I ett drag som understryker potential Chinaâ € ™ s bilmarknaden - liksom lönsamhet så kallad "grön" teknik - investerar Guru Warren Buffettâ € ™ s MidAmerican Energy Holding Co kommer att betala ungefär 230 miljoner dollar för en 10% av aktierna i BYD Co Ltd, en kinesisk tillverkare av både bilar och specialiserade batterier.

MidAmerican är 87,4% ägs av Buffettâ € ™ s Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A, BRK.B), som förra veckan betalade $ 5 miljarder för en andel i Goldman Sachs Group Inc. (GS). Buffettâ € ™ s omröstning om förtroendet för Goldman var tillräckligt för att locka investerare skeptiska tillbaka till den förrädiska finansiella tjänstesektorn och ökat Goldman Sachsa € ™ aktier med nästan 10% under de två dagar efter tillkännagivandet.

Likaså aktierna i BYD (Build Your Dreams) sköt upp 42% i Hong Kong måndagen efter MidAmericanâ € ™ s beslut. BYDâ € ™ s lager hade fallit 56% sedan träffa sin 52-week high oktober förra året.

Berättelsen fortsätter nedan ...

Registrera dig nu, och vi skickar en viktig ny rapport gratis: "De tre bästa investeringar i Asien."

Köpet innebär också Buffettâ € ™ s första stora investeringar i Kina till följd av försäljningen av Berkshireâ € ™ s andel i PetroChina Co Ltd (ADR: PTR) förra året. Efter varna investerarna mot den kinesiska aktiemarknaden vid en tid då det var bara början på topp, sålde Berkshire 28 miljoner aktier i PetroChina, nettning en vinst på omkring 3,5 miljarder dollar från vad som hade varit en $ 500 miljoner satsning under 2003. PetroChina har förlorat ungefär halva sitt marknadsvärde sedan Buffet avyttrade Berkshireâ € ™ s spel.

Buffett verkar nu redo att testa den snabbt växande kinesiska marknaden igen, och en andel i BYD öppnar helt nya möjligheter för MidAmerican, en diversifierad energi-produkter företag, och för BYD, ett byggföretag för elektriska bilar som har några ambitiösa mål.

Den globala bilindustrin är bara en världsomspännande bransch driva att kapitalisera på Chinaâ € ™ s enorma långsiktigt löfte. Chinaâ € ™ s auto marknaden förväntas att avancera på en 18% klipp i år. Den amerikanska bilmarknaden är mitt i en 11-månaders nedgång, sitt längsta eftersom en 14-månaders tillbakagång, som ägde rum år 1991. Nybilsförsäljningen förväntas sjunka 17% i år, rapporterade Bloomberg News.

Den Shenzhen-baserade BYD är faktiskt ett batteri tillverkare som planerar att flytta fram sin verksamhet genom att sälja plug-in elbilar i Kina i slutet av detta år. Den avser att importera dessa bilar till den amerikanska marknaden 2010.

BYDâ € ™ s litium-järn-fosfat batterier ger companyâ € ™ s F6DM, eller Dual-Mode, medelstora sedan Möjligheten att resa 62 miles på alla elektriska läge innan du reser ytterligare 205 miles på gaskraft. BYDâ € ™ s F3DM, en mindre och billigare modell, enligt uppgift har en 100 mil intervall i elektriska-only mode. Som jämförelse presenterade nyligen General Motors (GM) Chevrolet Volt kan gå endast ca 40 miles innan den behöver bensinmotor.

MidAmerican ordförande David Sokol säger till The New York Times att hans företag var imponerad av BYDâ € ™ s förmåga att producera elbilar som har en räckvidd på nästan 190 miles på en laddning, och kan vara 80% laddas på 15 minuter.

Sokol påpekade också att plug-in elbilar kan vara mer anpassningsbara till den amerikanska marknaden än bilar som drivs med vätgas eller etanol, eftersom det redan befintliga infrastrukturen för att leverera el för laddning nästan var som helst, medan vätgas eller etanol stationer och försörjningsvägar skulle måste vara etablerad i hela landet.

"Vi kan släppa dessa laddningsstationer någonstans," Sokol berättade BusinessWeek. "Om du vill ha en snabb laddning en i ditt garage det kommer att kosta mellan $ 2,500 och $ 3,000 för att installera."

Den årliga elkostnaden för att köra ett BYD-made elbil, baserad på 12.000 miles körning per år, skulle vara ungefär $ 400, sa Sokol. Det kan jämföras med $ 2,400 för en traditionell gasdrivna bilar med bränsle prissätt på $ 4 per gallon. Den energi som förbrukas av en elbil i USA, under förutsättning att det nationella genomsnittet på 51% av den el med kol, skulle ge hälften så mycket koldioxid som en gasdriven bil.

BYD sålde 85.104 bilar under de första åtta månaderna av året, en 35% ökning från 2007. Företaget, som är allmänt känd som en ledande producent av cell-batterier telefon, uppskattar att den automatiska försäljningen kommer att utgöra 30% av dess intäkter 2008, upp något från 25% 2007. Och med Buffettâ € ™ s hjälp, BYD får se en ännu snabbare tillväxt, som Berkshire namnet ger nyfunna trovärdighet till en relativt okänd biltillverkaren.

"Warren Buffett är mycket respekterad globalt såväl som i Kina, så att en investerare han kommer att hjälpa oss att bygga vårt varumärke, säger BYD styrelseordförande och Chief Executive Officer Wang Chuanfu BusinessWeek.

Wang sade också att Buffettâ € ™ s medverkan skulle påskynda BYDâ € ™ s övergång till den amerikanska marknaden, och noterade att MidAmerican Energi skulle kunna vara en stor del av hans companyâ € ™ s framtida planer.

"Utveckla våra elbilar kräver mycket energi, som MidAmerican Energi kan förse oss i framtiden", säger Wang.

Michael Dunne, VD för JD Power Kina, begärde nyligen tie-up "mest spännande nyheterna i Chinaâ € ™ s auto historia."

Berkshire är en "fruktansvärd investerare, vilket ger förtroende till bilden," Dunne sa. "BYD kan säga â € ~ Ja vi kan göra this.a € ™"

Av Jason Simpkins
Money Morning