На прошлой неделе я объяснил, гайки и болты Покрытый колл инвестирования - бычий стратегии, нацеленной на возврат более чем на риск.

В моей статье я привел пример Yamana Gold (NYSE: AUY), показывая, как уменьшить свои расходы при покупке акций - и тем самым увеличить потенциал роста акций, если двигаться выше.

Сегодня мы собираемся Kick вещей на ступеньку выше, и объясните, как вы можете ловко принимать такие же Покрытый колл стратегию и добавить Twist, с помощью глубоких-в-деньги, охватываемых вызовов. Когда вы это сделаете, вы можете добиться более последовательного возвращается с течением времени, а также защитить Ваш капитал.

Проще говоря, я собираюсь сосредоточиться на смягчение рисков ...

Начало Deep-In-The-деньги ... Даже если ваши акции Fall

С обычными Покрытый колл стратегию, вы покупаете регулярных акций фонда, а затем продать опцион в отношении них, чья цена превышает текущую цену акций. Ваша цель в том, что акции будут двигаться вверх и будет вызываться прочь на срок в целях получения прибыли.

Хотя это не произойдет, то это не происходит так часто, как вы думаете. Кроме того, это обычно бывает только во время перемещения вверх рынке.

Однако, с глубоким-в-деньги (DITM) Покрытый колл стратегию я упором на сегодня, мы не ожидали акций двигаться выше. В самом деле, мы даже не нужно фондовой торговли выше, с тем для нас делают деньги. Он может фактически идти ниже (иногда значительно ниже), и мы еще будем делать деньги.

Довольно привлекательным, не так ли?

Короче говоря, то, что мы стремимся к безопасности. И чтобы получить ее, нам необходимо использовать стратегию, которая защищает нас гораздо чаще, чем нет.

Deep-In-the-Money звонки: Win 75% прироста за 13 лет

Так, как выигрыш / коэффициент убыточности в 75%? Это спектакль глубоким-в-денежные стратегия записанные в течение последних 13 лет, что я использовал его. Это означает, что мы только потеряли деньги или нарушено еще в 2,5 раза из 10. Во всех других случаях, мы внесли деньги, как правило, насечка рынке до избиения возвращается.

Только вчера, по сути, в моей службе Стратегический доход, мы закрыли два выигрышной позиции - 13% от Wells Fargo (NYSE: ВПС) и 33% на Goldcorp (NYSE: Г. Г.) - позиции мы инициировали перед развалом рынка.

Вот как это работает, на примере Yamana золото снова. Напомним, что в примере на прошлой неделе, мы купили Yamana под $ 9 и продал $ 10 (вне денег) требует от нашей позиции.

Использование Deep-In-The-Money крытый призывает Yamana

На этот раз мы собираемся купить такие же акции Yamana. Но вместо продажи $ 10 звонков мы углубимся-в-деньгами.

• Купить 1000 акций Yamana на $ 9,50 - общие расходы в размере 9500.

• Продать 10 контрактов с января 2010 $ 9 звонков (Аю-AL). Торговался по $ 1,75 за контракт, вы получаете доходы в размере 1750 (помните, что каждый контракт содержит 100 акций, так что $ 1,75 умножить на 100 = $ 175. Тогда $ 175 умножить на 10 = $ 1750).

• Ваша стоимость акций Yamana равен $ 7,75 ($ 9,50 минус $ 1,75) - полная 18% ниже текущих цен. Это решающий номер. Если Yamana закрывается выше $ 7.75, вам будет выгодно.

• Если Yamana закрывается выше $ 9 в срок, вы сделаете 16%. Вы приходите на этот номер, таким образом ... $ 9 (цена) минус $ 7,75 (стоимость) = $ 1,25 (прибыль).
  $ 1,25 разделить на $ 7,75 = 16%.

  Если фондовый движется выше, ваше возвращение максимум 16%, независимо от того, где он идет.

• Даже если Yamana акций остановиться на сегодняшнем уровне, вы все еще будете делать 16%. Так вы имеете дополнительный шанс извлечь выгоду из торговли, по сравнению только с одной прямой долгосрочной стратегии, которая требует, чтобы акции двигаться выше.

Кроме того, снизить стоимость владения в Yamana до $ 7.75.

В основном, Вы говорите, что вы готовы к собственным Yamana на $ 7,75 - 18% ниже текущих цен. Но если вы не получите акции по этой цене, то вы хотите быть оплачены пытается - то, что происходит почти 80% времени.

Ключевые моменты следует помнить при использовании DITM крытый звонки

Вот несколько вещей, чтобы помнить при использовании глубокую-в-деньги, охватываемых звонки:

• Вы можете осуществлять глубокую-в-денежные Покрытый колл стратегия в любом торговом счету.
• Если вы в конечном итоге с акциями, вы можете продать дополнительные вызовы против Вашей позиции снизить ваши расходы еще больше. Цель заключается в собственных акций за доллары нулю или даже отрицательной стоимости с течением времени.
• Всегда убедитесь, что вы нанимаете размера позиции - то есть никогда не положил слишком много в одном инвестиций.
• По истечении срока, если акции торговых над ценой, они будут автоматически принимаются с вашего счета.

Вот и все на этом вопросе.

Карим Rahemtulla
Smart Прибыль доклад