Никто не знал, чего ожидать, когда Сид Басс взял на нефтяном бизнесе семьи в 1968 году. Сид отец и дядя были wildcatters, который поразил его богатыми в 1930-х. Два встроенных нефтяной компании с 120 скважин и комбинированные состояние в $ 50 млн в течение следующих трех десятилетий.

В 1968 году семья состояние было передано Сид. Когда у руля, Ричард Сид наняла одного из его старыми школьными приятелями, вдали от Goldman Sachs, чтобы помочь ему инвестировать счастья в семье.

Они не могли сошли к худшему "Пуск". Пара думала, что необходим более "агрессивная" стратегия. Помните, что это было в 1968 и цен на биржах была жива и здорова. Естественно, что агрессивный подход будет иметь подходят два молодых инвесторов.

Их первые пару лет страдают от плохих инвестиций. Но пара не сдаваться. Они разыскали Уоррена Баффета за советом, а также изучали Библию стоимости инвестиций, Бенджамина Грэма Анализ безопасности.

Пара пойдет на миллиарды, чтобы в течение следующих двух десятилетий. Но самая большая прибыль всех может исходить из следующего большого один ход из этих людей делает. Последний раз он видел эту возможность, он повернул $ 300 млн в $ 2 млрд на 10 лет. Теперь он делает то же движение.

Все верные решения

Поскольку два применяли свои изысканные значения инвестирования подход, они столкнулись с некоторыми очень прибыльной инвестицией. После успешной навигации нефтяном рынке бык 70-х годов пара должна была занять Fortune Bass семьи к новым высотам.

Они большую ставку на Marathon Oil в 1981 году (это был последний раз мир бежал из нефти). Торги война вспыхнула на марафон между США стали и "Мобил ойл". Они пошли прочь с $ 165 млн прибыли от $ 160 млн инвестиций.

Следующий крупный выигрыш пары пришли из "Тексако". В то время, "Тексако" пытается поглотить "Гетти ойл". Пара не нравится сделку на всех и удалось продать всего их 10% акций в компании Генеральный директор компании "Тексако" за $ 450 млн прибыли.

Самая крупная победа пары будет дальше. Борющемуся Дисней был в колее. Лет неэффективного управления положил могучий развлекательной компанией в некоторых жестких пятен. Стервятники уже наметили его. Через сделки с недвижимостью, пара бы заключить сделку, которая позволит им продавать 400 млн. долл. США недвижимости на 25% акций компании Disney. В течение следующих 10 лет или около $ 400 млн инвестиций будет расти, чтобы быть на сумму 8 млрд. долларов.

После этого, пара распалась. Сид Басс продолжал управлять деньгами Bass семьи и Ричард Дождевая вода пойдет на создание в $ 3 миллиарда состояние. (Дождевая вода является одним из инвесторов на короткий список процветания Dispatch's соответствии с легендами радиолокационной инвестора, как Джон Calamos или Джереми Гранты)

В программе ее правой

Дождевая вода была названа "самым великим секретом в области финансов." С послужной список у него есть, это не вызывает удивления. После Bass и дождевых вод раскол, дождевая вода будет продолжаться, совсем еще несколько очень, очень общественность выигрывает.

Дождевая вода сделали сотни миллионов долларов в виде многочисленных сделок с недвижимостью. Самый большой была Columbia / HCA Healthcare Corporation сделка, которая формируется самая крупная сеть больниц в стране.

В 1999 году Fortune дождевых вод было оценено в 1,2 миллиарда долларов. Не плохо, но это было не так много по сравнению с его следующего большого движения.

В 1997 году, водостоки подбирал на том, что будет его самый крупный выигрыш для всех. Нефть была торговая менее чем за $ 20 за баррель, и это была одна из самых ненавистных инвестиций в мире. Технология пузыря была еще в сравнительно ранней стадии и "азиатских тигров", где были горячие деньги собирается.

Нефть? Кто хотел нефть тогда?

Дождевая вода сделали. И он хотел много. Дождевая вода положить $ 300 млн на нефть. Он купил $ 200 млн. на нефтяные фьючерсы контрактов. Он взял оставшиеся $ 100 млн, и положил его в запасах нефти.

Это займет некоторое время, чтобы расплатиться, но оно того стоило ждать. Дождевая вода повернул $ 300 млн в $ 2 млрд, когда цены на нефть действительно начали движение вверх в первой половине 2008 года.

Получить Получение Хотя это хорошее

Я понимаю, дождевая вода не является единственным инвестором большие ставки на нефть еще в конце 90-х. Бун Пикенс также начал свою энергию Centric хедж-фондов в 1997 году, а. И есть много инвесторов, которые получили в начале на нефть.

Существует, однако, одна большая разница между дождевой и многие другие инвесторы, которые ехал на нефть на волне 9 и 10 Рисунок судьбу - он продается. Он не просто взять некоторую прибыль, хотя, он продан ... полностью.

В мае 2008 года, когда прошло нефть $ 120 за баррель и бензина составил $ 4 на насосе, дождевая вода сбрасывается все это. Горячие деньги текли в сектор, пузырь был сформирован, и дождевых вод приняли меры. В результате, избегать езды запасов нефти обратно вниз и складированные около $ 1,7 млрд. прибыли. Это хорошо для 566% возврат в 10 лет.

Совсем неплохо. И это еще одна успешная двигаться в очень длинную линию из них. Прежде чем мы посмотрим на то, что он покупает сейчас, я хочу предупредить вас, дождевая вода не совершенен. Ни один инвестор не является.

Еще в 2007 году инвестировал $ 100 млн в Thornburg Ипотека, ипотечное REIT. С тех пор, Thornburg распался и его акции теперь стоят 9 центов за штуку.

Когда его спросили о Failed инвестиций в настоящее время банкротами Thornburg, дождевая вода, сказал: "Я понимаю, масло. Процентные ставки ...? "

Капитализм в программе

Теперь Дождевая вода вернулась в то, что он "понимает" и где он был наиболее успешным. Он покупает нефть снова.

В октябре Дождевая сказал: "Я думаю, мы должны работать на сырье всех видов, потому что мы научили людей во всем мире, как играть в капитализм ... если вы посмотрите на США составляют 4,5% населения и использование 25% ресурсной базы, которая не может продолжаться. Вы не можете экстраполировать, что из всего мира без наличия ценового давления на ногу ".

Хотя мы были весьма негативно на нефть в краткосрочной перспективе (Неэффективность ОПЕК и т.д.), что сложно увидеть мир, где нефть ниже $ 40 за более чем год или два. И ты должен остановиться и задуматься на минуту, когда дождевая делает большой ход.

Я бы не рекомендовал собираюсь "все" на что-либо прямо сейчас, хотя, включая нефть. Как мы уже видели, дождевая вода была немного рано, когда речь заходит о нефти. Он начался в 1997 году, когда нефть была на уровне 20 долл. за баррель и была вынуждена страдать нефть снижается до $ 10 за баррель в течение ближайших нескольких лет. В мае прошлого года, он вышел слишком рано, но я даю ему много кредитов на выход.

Я покупателя, когда цены на нефть уходят под $ 40. Я был даже больше покупателю, когда нефть упали ниже $ 35. Я надеюсь, - и терпеливо ждет - для нефти упасть ниже $ 30 за баррель. Это будет время, чтобы загрузить.

До тех пор, высечки является лучшим перейти к делу, когда речь заходит о нефти и ждать реальная возможность переехать в масле в большой путь. Помните, в последний раз дождевая ставку на нефть он обратился $ 300 млн в $ 2 млрд на 10 лет. Теперь он делает это снова и снова.

Отскок на нефть неизбежно. Это прямо в программе представляет собой разницу между удвоение и четыре раза Ваши деньги от этой точки. Сейчас, терпение еще правильно играть на нефть.

Хорошо инвестировании,

Андрей Микки
Главный инвестиционный стратег, Q1 Издательское