Prezydenta USA Barack Obama wczoraj (środa) wydany proponowany program mieszkaniowy mające na celu zapobieganie do 9 milionów "wysokiego ryzyka" Amerykanów przed utratą swoich domów. Jednak niektórzy krytycy twierdzą, że byli zaskoczeni, że projekt jest bardziej ambitny - i droższych - niż początkowo zakładano, i zawiera kontrowersyjnych zmian w prawie upadłościowym, które mogłyby spowodować rynku kredytów hipotecznych o zamrożeniu się.

W rzeczywistości, urzędnik administracji Obama powiedział agencji Reuters, łącznie plan zobowiązuje się do 275 miliardów dolarów na cele mieszkaniowe, w tym 50 miliardów dolarów z funduszy już popełnione w kraju ratowania sektora finansowego.

Headlining planu 75 mld USD Homeowner stabilności inicjatywy, mające na celu pomoc 4 milionów do 5 milionów domów w refinansowaniu ich walczących hipotek, które są własnością lub gwarantowane przez gigantów hipotecznych Fannie Mae (FNM) i Freddie Mac (FRE).

Historia wciąż poniżej ...

Zarejestruj się już teraz, a my wyślemy ci nowe ważne sprawozdanie za darmo: "Trzech najlepszych inwestycji w Azji.

Druga część programu pomogłoby 3 milionów do 4 milionów dodatkowych domów cięcia płatności miesięcznych kredytów hipotecznych do poziomu zrównoważonego poprzez stworzenie zachęt do każdego uczestniczącego kredytodawcy w celu obniżenia miesięcznych stóp procentowych.

Obama billed jego dwutorowe wysiłku jako krytyczne dla stanching nieustający bieg foreclosures, która jest kluczem do odwracając się recesji związana gospodarki.
"W końcu wszyscy płacą cenę za ten kryzys hipoteczny w domu. I każdy z nas zapłaci cenę jeszcze szybciej, jeśli pozwalają na to pogłębienie kryzysu ", prezydent Obama powiedział, że przy ogłoszeniu jego plan w Arizonie, państwa dotknięte kryzysu mieszkaniowego.

Ale krytycy czują propozycje będą miały minimalny wpływ na właścicieli, którzy są za ich hipotecznych. A większość powiedzieć plan Obamy nie uczyni banki bardziej skłonne do udzielania pożyczek dla klientów z mniej niż doskonałą ocenę kredytową lub skąpe downpayments.

"It's like a nowy kapitan" Titanica "po tym jak uderzył w górę lodową" Guy Cecala, wydawca Inside Mortgage Finance, powiedział MSNBC. "Co można zrobić? Zmienianie kolejności miejsc w łodziach ratunkowych?

Obudowa Kryzys KLUCZ DO ZDROWIA

Plan Obamy został stworzony jest odpowiedzią na kryzys mieszkaniowy, który działał jak kotwica na wzrost gospodarczy USA, tarło recesji, który rozpoczął się w grudniu ubiegłego roku i nie wykazuje żadnych oznak najem się.

Kryzys mieszkaniowy odegrał kluczową rolę w zawirowania na rynkach finansowych i kredytowych teraz rozpowszechniania na całym świecie, a wiele domów US paraliżowana hipoteką nie mogą zapłacić.

To doprowadziło do rejestru Foreclosures w ubiegłym roku, obrzęk ogromna nieruchomości na rynku amerykańskim, zmuszając w dół wartości domu i zaciskania portfele domów w stanie refinansować lub sprzedać swoje domy. Na przykład:

• Rynku mieszkaniowego stracił około 3,3 bilionów dolarów wartości w zeszłym roku i prawie jedna szósta właścicieli należne więcej niż ich domach były warte, według danych w internecie dostawcy Zillow.com.
• Pod koniec ubiegłego roku nieco ponad 9% wszystkich kredytów mieszkaniowych w Stanach Zjednoczonych były zaległości, lub już wykluczenia, zgodnie z Mortgage Bankers Association, Reuters zgłaszane.
• Łącznie 8,1 milionów domów w Stanach Zjednoczonych, czyli 16% wszystkich gospodarstw domowych w kredyty hipoteczne, może spaść do wykluczenia do roku 2012, według raportu Credit Suisse Group AG (ADR: CS).

Prezydent mówi, że jego program będzie ostatecznie zatrzymać krwawienie i pomóc odwrócić gospodarki rozłożone przez recesję więdnięcia.

"Da milionów rodzin, pogodził się z ruiny finansowej szansę na odbudowę," Obama. "Na obniżenie stopy wykluczenia, przyczyni się ona do brzegu wzrost cen mieszkań dla wszystkich".

Plan istnieje kilka zasadniczych części.

Zwiększenia środków wsparcia dla Fannie i Freddie

Pierwsza część planu prezydenta wzywa do Departamentu Skarbu podwoić swoje wsparcie finansowe dla Fannie i Freddie w celu umożliwienia im z domów w refinansowaniu kredytów hipotecznych o wartości większej niż 80% wartości mieszkania.

Skarb Państwa planuje dostarczyć aż 200 miliardów dolarów kapitału, aby zapewnić, że Fannie i Freddie, sponsorowanych przez rząd przedsiębiorstw (GSEs), które gwarantują kredyty mieszkaniowe dla milionów, może ustabilizować rynki i przytrzymaj Oprocentowanie pożyczek w dół.

W celu zapewnienia odpowiedniego finansowania, Skarbu Państwa powiedział, że zwiększenie jego preferowany umów nabycia akcji z dwóch kontrolowanych przez rząd spółek z 100 miliardów dolarów do 200 miliardów dolarów, Bloomberg News zgłaszane.

Stwierdził on również, że miało ograniczenie wielkości portfela kredytów hipotecznych może pomieścić dwie firmy i zwiększenia czapkę na każdym z 900 miliardów dolarów, co stanowi wzrost o 50 miliardów dolarów. Jest to także zwiększenie ich pułapu zadłużenia.

Ta część planu Obamy ma na celu dostarczenie pomocy humanitarnej domów boryka się z zaniżone wartości nieruchomości i / lub stopy procentowej "ponownie ustanawia, poprzez umożliwienie finansowania hipotecznego dużych firm pole manewru.

"Jestem ogłaszając plan skupia się na ratowanie milionów rodzin w tradycyjnych kredytów hipotecznych, które są pod wodą lub blisko niego ... i utrzymać niskie oprocentowanie kredytów hipotecznych tak, że rodziny mogą uzyskać kredyty za przystępną płatności miesięcznych," Obama.

75 mld USD Motywacyjnego dla kredytodawców

Klucz drugiej części planu obejmuje dostarczenie 75 mld USD w zachęt dla kredytodawców, czyniąc ich za obniżanie stóp procentowych, tak kredytobiorcy miesięcznej raty kredytów hipotecznych jest nie więcej niż 38% swojego podatku dochodowego wcześniej. Po tym programie rząd odpowiada kwocie ograniczonej przez kredytodawcę wnieść właścicielem domu do wynajęcia na płatności aż do 31% ich przed podatku dochodowego, MarketWatch zgłaszane.

Jeżeli pożyczkodawca nie jest w stanie stać się właścicielem domu do wynajęcia na płatności aż do 31%, może również obniżyć główną należnych na kredyt hipoteczny i skorzystać z pomocy rządowej.

W ramach inicjatywy, obsługujące otrzyma 1.000 dolarów dla każdej zmianie kredytu, jak również dodatkowych funduszy rządowych na każdy miesiąc pobytu bieżącego kredytobiorcy kredytu. Właściciele domów mogą także otrzymać 1.000 dolarów rocznie przez okres pięciu lat w ramach programu, o ile pozostają one obecne w ich wypłaty pożyczki.

Finansowanie 50 miliardów dolarów dla tej części programu będą pochodzić z Troubled Asset Relief Program (Tarp) i 25 mld USD będzie pochodzić z Fannie Mae i Freddie Mac, mówi pracownik Skarbu Państwa.

Ogólnie Obama administracji podsumowanie planu że plan może zaoferować bufora aż 6,000 dolarów od wartości spadku w sprawie przeciętnego domu.

Walka w Kongresie unosi się nad upadłościowe Prawo Zmiany

Jednym z kontrowersyjnych częścią planu jest proponowana ustawa, która pozwala sędziów do przepisywania warunki kredytów hipotecznych dla właścicieli gruntów, którzy w sądzie upadłościowym - zmiany w prawie, które mogą być dokonane tylko przez Kongres.

Bez tego prawa, ludzie są zmuszeni do wyeliminowania, nawet jeśli byłyby one "potencjalnie ... lepiej, a bank będzie lepiej, a społeczność będzie lepiej, jeśli są one przynajmniej co niektóre płatności, ale Oni nie są w stanie wykonać wszystkie niezbędne płatności, "prezydent Obama.

Ale niektórzy w branży kredytów hipotecznych - oraz wielu na Wall Street - powiedzieć, że takie prawo, znane jako "dopchać w dół" w slangu upadłości spowodowałoby rynku kredytów hipotecznych do wykorzystania w górę, bo inwestorzy przestaną zakupu papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką ze strachu Sędzia może jednostronnie zmienić warunki transakcji papierów wartościowych były tworzone wokół, MSNBC zgłaszane.

"Może to w znacznym stopniu zdestabilizować rynek, Steve O'Connor, wiceprezes Mortgage Bankers 'vice spraw rządu powiedział dziennikarzom.

Builders Potwierdź potrzebę działania

Tymczasem, jakby na podkreślenie czas plan Obamy w trudnej sytuacji na rynku nieruchomości, budownictwa terenie USA wybuchła w styczniu na najmniejszą liczbę domów na zapis, jak zaczyna mieszkań spadły 17% w ubiegłym miesiącu do rocznej stopy 466000, Bloomberg zgłaszane.

Jeśli nic więcej, nowy program mieszkaniowy sygnały Obama administracji planuje podjąć bardziej agresywne stanowisko w sprawie redukcji wykluczenia niż administracja Busha, która potwierdziła dobrowolne wysiłki podejmowane przez przemysł hipotecznych dla łatwości kryzys mieszkaniowy.

"Problem z utworzenia w spis pochodzi z rosnącą liczbą foreclosures" Nicolas Retsinas, dyrektor Centrum wspólnego Harvard University Mieszkalnictwa Studies w Cambridge, Massachusetts, powiedział w wywiadzie dla Bloomberga. "It's About Time rząd interweniował tak bezpośrednio w problem.

Autor: Don Miller
Money Morning