Rząd USA wczoraj (wtorek) ogłosił zamiar zainwestować 250 miliardów dolarów, czyli ponad jedna trzecia z 700 miliardów dolarów przydział Kongresu ratowania, w dziewięć największych banków amerykańskich w wysiłki mające na celu wzmocnienie zaufania do systemu finansowego. Podobnie jak działania podjęte przez rządy państw europejskich Wcześniej w tym tygodniu rząd zapewni nowego zadłużenia i podjęcia udziałów w bankach uczestniczących.

"Rząd posiadania udziałów w każdej prywatnej amerykańskiej firmy jest nie do przyjęcia przez większość Amerykanów - me included, amerykański sekretarz skarbu Henry Paulson powiedział, ogłaszając swoją decyzję o nacjonalizacji skutecznie narodu sektora bankowego. "Ale alternatywnych pozostawienia przedsiębiorców i konsumentów, bez dostępu do źródeł finansowania jest absolutnie niedopuszczalne".

Inwestycyjnych z 250 miliardów dolarów wynosi około 25% do 30% kapitalizacji rynku publicznym obrocie banki, Rajiv Sobti, dyrektor ds. inwestycji w Nomura Global Alpha, jednostki Nomura Asset Management USA powiedział BusinessWeek.

250 miliardów dolarów inwestycji zostanie rozdzielona w następujący sposób:

• Citigroup Inc (C), JPMorgan Chase & Co (JPM) i Bank of America Corp (BAC) każdego dostać 25 mld dolarów.
• Wells Fargo & Co (WFC) otrzyma od 20 mld USD i 25 mld dolarów.
• Goldman Sachs Group Inc (GS) i Morgan Stanley (MS) każda uzyskać 10 miliardów dolarów.
• Bank of New York Mellon Corp (BK) i State Street Corp (STT) otrzymał od 2 miliardów dolarów i 3 miliardy dolarów za sztukę.

Reszta między 124 miliardów dolarów i 131 miliardów dolarów, będą rozproszone wśród mniejszych banków i thrifts.

Każdy bank będzie wydawać akcji uprzywilejowanych do rządu USA, że będzie zwracać szczególną dywidendy na 5% stopy procentowej, która wzrośnie do 9% po pięciu latach. Dodatkowo, rząd otrzyma warte gwarantuje 15% wartości nominalnej akcji uprzywilejowanych.

Banki uczestniczące w nim będą również musieli zaakceptować ograniczenia kadry kierowniczej, zniesienie tzw złote spadochrony i niewłaściwe premie i może być zmuszony do ograniczenia lub wyeliminowania dywidendy.

Rządu, jak dotąd, podkreślał, że banki nie będą musiały obniżyć dywidendy, ani nie będzie żadnych kierownictwo być zmuszony do dymisji. Kadry kierowniczej, z Royal Bank of Scotland Group plc (ADR: RBS), HBOS PLC (OTC: HBOOY) i Lloyds TSB Group plc (ADR: LYG) zostały zmuszone do rezygnacji poniedziałek podczas rząd brytyjski proces nacjonalizacji.

Chociaż pierwotny plan ratowania amerykańskich wynika, że banki będą zachęcane do uczestniczenia w oparciu o wolontariuszy, kadry kierowniczej, z dziewięciu największych banków w USA został wezwany do Waszyngtonu i przekonał do udziału w wysiłku rekapitalizacji, jako sposób na uniknięcie stigmatizing jednego banku.

Gdyby jednego banku z prośbą o pomoc, byłby to sygnał dla świata, że nie może przetrwać, powiedział Daniel Clifton, analityk instytucjonalnych broker Strategas Research Partners.

Dlatego też Skarb Państwa nie miał wielkiego wyboru, ale "szczękę je biorąc pieniądze w sposób skoordynowany w tym samym czasie".

"To są zdrowe instytucje i podjęły ten krok dla dobra gospodarki USA" Paulson powiedział finansowej przedsiębiorstw.

Następnie, Paulson dopracowany na temat roli tych instytucji powinna odgrywać w przywrócenie płynności na rynku.

"Potrzeby naszej gospodarki wymagają, by nasze instytucje finansowe, skorzystać z nowego kapitału do skarbu, ale jego wykorzystania", powiedział Paulson.

W uzupełnieniu do 250 miliardów dolarów nakładu rekapitalizacji, amerykańska Rezerwa Federalna rozpocznie program się nabywcy w ostateczności dla papierów komercyjnych oraz Federal Deposit Insurance Corp (FDIC) zaoferuje nieograniczonej gwarancji na depozyty bankowe z kont, które nie płacą odsetek. Rząd będzie także rozszerzenie ubezpieczeń depozytów do pokrycia wszystkich małych depozytów przedsiębiorstw.

W ciągu ostatnich kilku miesięcy, małych przedsiębiorstw, które zazwyczaj utrzymywać sald oraz powyższe limity ubezpieczenia, które zostały wycofania swoich pieniędzy w ilości rekordów. Fed początkowo próbował rozwiązać ten problem poprzez zwiększenie limitu ubezpieczenia depozytów od 100.000 dolarów do 250.000 dolarów, ale to tylko rozszerzony zasięg do ok. 68% wszystkich depozytów małych przedsiębiorstw, zgodnie z usług finansowych firmy konsultingowej Oliver Wyman grupy.

Zniesienie limitów ubezpieczeń depozytów dla małych firm w ogóle obejmie pozostałe 32%, New York Times ".

"Nałożenie nieograniczony ubezpieczeń depozytów nie rozwiązuje podstawowego problemu, ale nie zmniejsza zagrożenie overnight niepowodzeń" Jared Seiberg, polityki usług finansowych analityk Stanford Group w Waszyngtonie, powiedział New York Times. "Jeśli zmniejszenia zagrożenia overnight awarii, zaczniesz udzielenie pożyczek sobie nawzajem jednodniowych, które rozpoczyna się w celu przywrócenia normalnego funkcjonowania rynków kredytowych.

Jason Simpkins
Money Morning

News Story and Related Links:

• BusinessWeek:
  Paulsona 250 mld USD Bank zł Begins

• NY Times:
  Inwestowanie USA 250 dolarów mld Banki

• Pieniądze Rano:
  Wielka Brytania Leads Narodów Europy w skoordynowanych działań w celu Cut Off Credit Crisis