Załóżmy, że wyszedł do garażu późnym wieczorem i zobaczyłem ogromny wąż zwinięty w kącie.

Jeśli chwycił łopatę i dał kilka dobrych whacks, może czuć się zadowolony z siebie.

Ale jeśli włączone światła i stwierdził, że chcesz po prostu obniżyć wąż ogrodowy na pół, może czuć się trochę zakłopotany.

Niestety, zbyt wiele przestraszył inwestorów biorą łopaty do swoich portfeli czas teraz. Co gorsza, ich doradców inwestycyjnych goading je.

Nie mogę powiedzieć ile razy w ciągu ostatnich dwóch tygodni słyszałem Talking Heads finansowych prasie i telewizji powiedzieć nerwowych inwestorów giełdowych, których potrzebują, aby ocenić ich tolerancji na ryzyko i "sprzedać do punktu śpi. Innymi słowy, sprzedaż akcji w dniu dzisiejszym, dzięki czemu można lepiej spać wieczorem.

To tylko o najgorszym doradztwa inwestycyjnego można uzyskać. Jeśli nie możesz spać w nocy, być może trzeba Lunesta. Nie musisz inwestycji pieniężnych, że wydajność 2%.

Myśleć racjonalnie, a nie emocjonalnie, na minutę. Cash osiągnęła lepsze wyniki niż zapasów w ciągu ostatnich lat, prawda. To nie oznacza, że środki pieniężne będzie lepiej niż akcje w miesiącach lub latach.

Jeśli jest czas na decyzję, że masz zbyt dużo pieniędzy w akcje, to w hossy, a nie bessy.

Jednak przestraszył inwestorów stampeding out anyway. Według Investment Company Institute, odpływ funduszy kapitałowych osiągają rekordowy poziom.

W pewnym sensie jest to zrozumiałe. Wielu inwestorów nowicjuszy. Inni boją się ich rozum. Szczerze mówiąc, każdy czuje się trochę edgy o rynkach finansowych, właśnie teraz, w tym prezes Fed Bernanke i sekretarz skarbu Paulson, I'm sure.

Każdy sytuacji rynkowej jest przerażające, właśnie dlatego, że czynniki leżące u każdego jest inny.

Profesjonalne Doradztwo Inwestycyjne

Ludzie, którzy dają profesjonalne doradztwo inwestycyjne powinny o tym wiedzieć. Zamiast zalecając inwestorzy sprzedają się, powinny one powiedz im niewygodnej prawdy: Jeśli jesteś już niezależnie od bogatych, musisz własnych zapasów, aby spełnić Twoje długoterminowych celów inwestycji.

Nawet jeśli masz stałe długoterminowego planu inwestycji krótkoterminowych, prawdopodobnie czuć emocjonalne right now. That's okay. Po prostu nie reagują emocjonalnie.

Możesz stłumić swoje najgorsze instynkty wiedząc Trochę historii rynku.

Tak, dziś okoliczności są miarodajne. Ale co się dzieje z zasobów ostatnio jest tak stara jak sam rynek.

Każdy hossy następuje bessy. W ciągu ostatnich 100 lat, nie było 19 z nich w USA średnio hossy trwa około czterech i pół roku. Ostatnie trwało nieco dłużej, niemal dokładnie pięć lat.

Średnie słabość rynku trwa 18 miesięcy i prowadzi do spadku rynkowej ponad 30%. Rynku osiągnął 11 miesięcy temu. Tę słabość rynku prawdopodobnie nie koniec. Ale to był prawdopodobnie przetrwał najgorsze.

Z drugiej strony, ten spadek może być gorszy niż średnia. Może to trwać dłużej niż zwykle i wziąć średnią w dół więcej niż zwykle.

Ale oto dobra wiadomość. Każdy bessy w historii odbyła się rynku byka.

Ludzie, którzy paniki i "sprzedać do punktu spania teraz mogą żałować swojej decyzji, gdy zapasy odzyskać. Pomyśl o tym. Nie chcesz, żeby Twój portfel inwestycji odwalić kitę przed tobą.

Ale może to być Big One ", niektórzy martwić. "To może być większa depresja.

Chyba nie. W czasie Wielkiego Kryzysu, byliśmy na "złoty standard". Nie było znacznie mniej działań, które rząd może podjąć w celu ustabilizowania rynków i ożywienie gospodarki. (I kroki, aby rząd podjął w latach 30. - podnoszenie podatków i uchwalania protekcjonistycznych przepisów prawnych - tylko się pogorszy sytuację.)

Jednak nigdy nie boli rozważyć wariant pesymistyczny.

W październiku 1929 roku na giełdzie spadł. I dopiero 8 lipca 1932, że rzeź wreszcie dobiegła końca. Do tego czasu wartość rynkowa z największych korporacji w USA spadła zaskakujące 89%. Tysiące którzy zakupili czas na margines - za pożyczone pieniądze - zbankrutowała.

Gone Fishin 'Portfolio

Jednak w mojej nowej książce "Gone Fishin Portfolio", "Chciałbym zauważyć, że gdybyś miał cierpliwie wprowadzenia stałej kwoty w dolarach zasobów każdego miesiąca, począwszy od sierpnia 1929 - szczyt rynku przed wielką katastrofy '29 i Wielkiego Kryzysu , które następnie - w ciągu czterech lat zarobiłeś wyższą od innego inwestora, który zadał identyczne kwoty bonów skarbowych.

That's right ... po zaledwie czterech lat, podczas najgorszy okres wykonania giełdzie w historii Stanów Zjednoczonych.

Niektórzy twierdzą, może to był fuks. Warto więc przyjrzeć się innym ekstremalnych scenari Niemiec i Japonii po II wojnie światowej. Dr Jeremy Siegel z Wharton School pisze:

"W 12 lat od 1948 by 1960, niemiecki zapasy wzrosły o ponad 30% rocznie w ujęciu realnym. Począwszy od 1939 roku, kiedy Niemcy rozpoczęli wojnę z Polska, poprzez 1960, rzeczywisty zwrot z niemieckich zapasów dopasowanej w tych Stany Zjednoczone i przekroczenie tych w Wielkiej Brytanii Mimo całkowitej dewastacji, że wojna odwiedzili w Niemczech, długo inwestor uruchomić wykonane, jak również w pokonanych Niemczech, jak w zwycięskiej Wielkiej Brytanii czy Stanach Zjednoczonych. mocno danych świadczy o odporności zasobów obliczu pozornie destrukcyjnych zmian politycznych, społecznych i gospodarczych ".

Historia w Japonii był podobny. Do końca 1945 r. ceny akcji wynosiły ok. około jednej trzeciej ich poziom tuż przed kapitulacji Cesarstwa. Przez następne 40 lat, rynek japoński zwróciło więcej niż 20 razy jego amerykański odpowiednik.

Często najlepsze okresy funkcjonowania rynku czas przyjść w okresach negatywne nastroje i zmienność na wysokim poziomie. W rzeczywistości, najlepiej pięć lat powrót na rynku amerykańskich giełd zaczęły maja 1932 - w środku Wielkiego Kryzysu - kiedy zapasy zwróciło 367%. The Next Best pięcioletni okres rozpoczął się w lipcu 1982, po jednym z najgorszych recesji w okresie powojennym.

Lekcji jest: ponad dalekobieżny, zapasy stale dostarczane przełożonego zwraca całym ekspansji, recesji, inflacja, deflacja, i wojny.

Inwestowanie tylko wtedy, gdy na tle czuje "bezpieczny" nie jest dobrą metodą na osiągnięcie wysokiej przyszłych dochodów.

Oczywiście, na rynku zawsze może niższa niż myślisz, że to będzie - na okres dłuższy niż myślisz, że to będzie - przed głównym uptrend wydaje. Z tego powodu, nie powinieneś mieć pieniędzy zainwestowanych w akcje, które będą potrzebne w czasie krótszym niż pięć lat.

Ale za poważne, długoterminowe ceny kadencja, musisz utrzymać znaczną widoczność do wysokiej jakości zasobów.

Tak, giełda Irytuje i nieprzewidywalne w najbliższej przyszłości. Ale inflacja sprawia, że Twoje przyszłe potrzeby finansowe nieprzewidywalne, too. Dlatego musisz własnych zasobów, aby wygenerować rodzaju deklaracji, że tylko akcje mogą dać.

Więc relaks, myśleć długoterminowo, i trzymać się planu. Odporność na chęć podjęcia łopaty do swojego portfela akcji.

Lub że wąż w kącie garażu ...

Dobre Inwestowanie,

Alexander Green
Inwestycje U