Przez Keith Fitz-Gerald
Rano pieniądze

Singapur - Na Bailing obecnie Wall Street i stosowania "pomocy taśmowy" do gospodarki amerykańskiej Rezerwy Federalnej może być przyczyną upadku własnej - nawet jak go hastens upadek z banknot jako realną walutą światową, inwestycje guru Jim Rogers powiedział Pieniądze Rano podczas wywiadu na wyłączność.

Ze względu na strategiczne takie błędy, amerykańskich konsumentów może być długi i stojące bolesne gospodarczej złe samopoczucie, podobny do "Lost dekadzie" z lat 1990 Japonia, lub stagflation-riddled 1970s w Stanach Zjednoczonych, powiedział Rogers.

Marka nie pomyłka: Jeśli tak się stanie, istnieją dwie wyraźne sprawców - obecny prezes Fed Ben S. Bernanke i jego poprzednika, Alana Greenspana.

Bernanke "i wraz Greenspan będzie prawdopodobnie wprowadzą [o] koniec Rezerwy Federalnej," Rogers powiedział podczas przesłuchania w Singapurze. "Mamy miała dwa banki centralne w Ameryce, że nie [i] trzeciego banku centralnego nie będzie prawdopodobnie również ze względu na Bernanke i Greenspana. Rezerwy Federalnej [tylko] umieścić 200 miliardów dolarów więcej na swoim bilansie kredytów hipotecznych. Teraz nie wiem, jak duże mogą one rozwinąć ich bilansie, ale gdyby zachować ważne jest to, że istnieje tylko tyle - i oni właśnie kupił Bear Stearns (BSC). "

Najpierw nazwę Quantum się z Funduszu, Fundusz hedgingowy to często opisywane jako pierwszy realny globalnego funduszu inwestycyjnego, którego partnerem i George Soros założył w 1970 roku. W ciągu następnej dekady, Quantum 4200 zyskał%, a Standard & Poor's 500 Index wzrosła o 50%.

To było po Rogers "emerytów" w 1980 r., że dostał inwestujących mas, aby zobaczyć go w działaniu. Rogers podróżował na świecie (kilka razy), a penned takich bestsellerów, jak "Inwestycje Biker" i właśnie wydała "Bull w Chinach". Również zrobił kilka historycznych rynku połączeń: Rogers przewidywane Chin błyskawiczny wzrost dobre dziesięć lat, zanim stało się widoczne i zapowiedział on następnie z potężnym updraft w globalnych cenach towarów, które w roku Fueled długości byka rynku w rolnictwie, sektorze energetycznym i górnictwie.

Biorąc pod uwagę, Rogers "przewidywanie - nie wspominając o wszystkich stojących US niepewność inwestorów już teraz - Myśleliśmy było również warto siedzieć w dół z guru zauważyć, nawet jeśli oznaczało podróżujących aż do Singapuru, gdzie obecnie mieszka ze swoją rodziną , Aby to zrobić.

Podczas przesłuchania, że tutaj w Singapurze, Rogers powiedział również, że:

Mimo że Stany Zjednoczone stoją prawdopodobnie jego najbardziej trudne wyzwania gospodarcze w co najmniej jednego pokolenia ", w Ameryce, większość ludzi nie rozumie, że istnieje problem".

Ze względu na słabe-tych wysiłków Dolar - jak również mld dolarów bailouts - "Ameryka jest obecnie największym dłużnikiem w historii świata."

Mimo, że bank centralny wydaje intencyjny w sprawie inżynierii odbicia gospodarczego w USA przez stworzenie ultra-słaby dolar, żaden kraj w historii nigdy nie pojawiły się od poważnego kryzysu finansowego przez "debasing swojej waluty."

Dolnej linii: Strategie, że bank centralny jest obecnie zatrudnia są niczym z krótkich "skandaliczne", powiedział Rogers.

"Wiesz, ja już przeczytać Federal Reserve Act", powiedział. "Nowhere to powiedzieć [bank centralny jest] powinien wyskoczyć na banki inwestycyjne! Nigdzie nie powiedzieć należy wyskoczyć na Wall Street. Ich mandat miał mieć solidną walutę, a następnie została rozszerzona później do pracy - aby pomóc w pracy. Ale nigdzie nie powie: "Bail obecnie banki inwestycyjne."

Spójrzmy na niektóre z atrakcji pieniędzy Poranna rozmowa z inwestorem i autorem Jim Rogers.

Keith Fitz-Gerald (Q): Istnieje zbiegu pieniędzy wpływających do Chin i okolice. Czy uważasz, że USA, ze wszystkimi jego obecne problemy, otrzyma się w lewo?

Jim Rogers: Absolutnie.

USA dolar jest walutą strasznie wadliwe. Próbuję dostać się do wszystkich moich pieniędzy z dolarach amerykańskich. Nie wiem dlaczego ktoś by umieścić pieniądze w dolarach amerykańskich, a co za tym idzie do USA, jak my tu dzisiaj stanąć. USA jest prawdopodobnie największym dłużnikiem narodu na świecie nigdy nie widział!

Stany Zjednoczone zagranicznych długów rosną w tempie $ 1 biliona dolarów amerykańskich co 15 miesięcy. Zadłużenia zagranicznego USA wynosi ponad 13 bilionów dolarów, a rosną szybko. Jest oficjalnym polityki banku centralnego, aby deprecjonować waluty. Są to próbuje obniżyć wartość dolara.

P: Rząd udało wściekle, do tej pory.

Rogers: Nie masz jeszcze nic nie widziałem!

Są to próbuje obniżyć dolara. Próbuję być patriotycznych. Próbuję do sprzedaży dolarów. To, czego chcą. Próbuję pomóc im obniżyć wartość tej waluty.

Wszyscy Amerykanie powinni. Istnieją prawdopodobnie z pewnością dobre powody, aby umieścić pewną kwotę w dolarach. Na przykład, jeśli masz kupić bawełny, musisz mieć dolarów.

Ale w większości - I mimo to - jestem łączącą innych ludzi, którzy już próbują uniknąć dolara amerykańskiego, ponieważ Waszyngton wysłał bardzo wyraźny sygnał: "Chcemy do spadku dolara. My zrobimy w naszej mocy, aby go odrzucić. "

Cóż, każdy ma do swoich własnych decyzji. Próbuję robić co chce Rezerwy Federalnej do mnie, a ja jestem sprzedaży dolarów.

P: Mój podejmuje się, że dawny przewodniczący Fed Alan Greenspan i obecnego przewodniczącego Fed Ben S. Bernanke może w jak najgorszym banku centralnego przewodniczących w historii. Czy widzą go inaczej?

Rogers: [Bernanke] i Greenspana razem będzie prawdopodobnie wprowadzą [o] koniec Rezerwy Federalnej. Mamy już miała dwa banki centralne w Ameryce, że nie powiodło się. Ten trzeci bank centralny nie będzie prawdopodobnie również ze względu na Bernanke i Greenspana.

Rezerwy Federalnej w zeszłym tygodniu poddane 200 miliardów dolarów więcej na swoim bilansie kredytów hipotecznych. Teraz nie wiem, jak duże mogą one rozwinąć ich bilansie, ale gdyby zachować ważne jest to, że istnieje tylko tyle - [i] po prostu kupił Bear Stearns.

Nie tylko tyle mogą zrobić. Być może, że bilans jest nieskończona. I doubt it. I można powiedzieć, aby być nieskończony, ale po prostu wydrukować pieniędzy lub jakiegoś jak Zimbabwe. Ale że musi dojść do końca, ostatecznie.

Być może Bernanke będzie dostać się do jego śmigłowca i latają wokół zbierania wynajmuje teraz. Może kiedy repossess wszystkich nieruchomości, he's going to być czynsz kolektor. Ale wtedy, kiedy ostatecznie podjąć na wszystkich pożyczek samochodem, I guess he's będzie gromadzenie samochód płatności, too. I zadłużenia karty kredytowej, gdy przejąć wszystkie płatności kartą kredytową, myślę że będzie nas wszystkich zaciągania się mówiąc: "Twoja karta kredytowa jest spóźniona".

To szaleństwo.

P: Czy istnieje okoliczność, w ramach którego można zobaczyć US odzyskiwania, czy to państwo jest skazane za-gospodarczej również pobiegł?

Rogers: Historycznie, narody, które muszą zdobyć się na tego rodzaju sytuacji nie tylko zdobyty w następstwie kryzysu lub pół-kryzys, niektóre lub gigantyczny udar szczęścia.

Dostał się do Wielkiej Brytanii, ponieważ odkryto na Morzu Północnym. Teraz dają mi największą pola naftowego na świecie, lub jedno z największych pól naftowych na świecie, I'll show you a good time, too.

Więc jeśli masz udar szczęścia [można uciec od tego rodzaju problemów], ale inaczej, nikt nie jest nigdy posortowane te problemy bez pewnego rodzaju gigantyczny kryzys lub pół-pierwszy kryzys.

W Ameryce większość ludzi nie rozumiem, nie ma problemu! Niewielu, którzy wiedzą, there's something going on nie rozumieją, co to jest. Większość z nich, którzy rozumieją ją faktycznie Uważam, że dobrze, że waluty spada. Ameryka nie zamierza zrobić nic, dopóki wszystko się bardzo, bardzo źle.

Inni, że oferta na duplice do tego - że spadkowy dolara sprawia, że Ameryka konkurencyjnej - [że] pracował w krótkim czasie. Ale żaden kraj nie ma sobie przez wieki przywrócone debasing swojej waluty, a nie w perspektywie długoterminowej, nawet w perspektywie średnioterminowej.

Wielu miejscach starałem się poniżyć swoją walutę w postaci roztworu. To nigdy nie pracowała, inne niż może w krótkim czasie, na chwilę.

Q: Czy patrząc na japońskim stylu stracił gospodarczej dekady?

Rogers: The Federal Reserve jest podejmowanie takich samych błędów, że japońskie wykonane. Są to próbuje powiedzieć: "Nie pozwól nikomu się nie powieść. Będziemy drukować dużo pieniędzy. Będziemy dysk stóp procentowych do zera. I nie chcemy nikogo na porażkę. Będziemy położony na tyle Band-Aids jak musimy. "

Cóż, oddanie Band-Aids na raka pacjent nie jest dobrym rozwiązaniem.

Więc, czy to jak'90s w Japonii, lub 70. w Ameryce, aby nadal być postrzegane.

[Jednorazowe US Federal Reserve Chairman] Arthur Burns, który kierował bankiem centralnym w 70., dokładnie to, co uczynił Bernanke's doing. On raced i pieniędzy oraz drukowanej, powiedział: "Och, wszystko's gonna be OK".

Ale nigdy nie odzyskane gospodarki, inflacja poszła w dachu, a dolar był pod przymusem. Ostatecznie miały one przynieść w Paul Volcker stóp procentowych i wyszedł ponad 20%. I ostatecznie Zabili inflacji i rozwiązać problem.

Są to dokładnie te same dokonania pomyłek wykonane, że Burns. Bez względu na przyczynę, chociaż ten problem będzie trwać dłużej niż poprzednie trudności w Ameryce. I prawdopodobnie będzie gorzej.

, Ponieważ teraz, Ameryka jest dłużnikiem narodu. Teraz jesteśmy największym dłużnikiem narodu na świecie. Co najmniej w 70., nadal byliśmy wierzyciel narodu. Japonia może przetrwać, ponieważ są one największym wierzycielem w świecie w danej chwili. Więc nie spadnie oblicze ziemi.

Ameryka jest obecnie największym dłużnikiem w historii świata. Co się dzieje w USA nie będzie zabawa.

Q: Czy Fed intensywniejszej być w jak miało to miejsce w ostatnich miesiącach?

Rogers: To oburzające, że Bernanke siedzącej's there. Wiesz, ja już przeczytać Federal Reserve Act. Nigdzie nie mówią [bank centralny jest] powinien wyskoczyć na banki inwestycyjne! Nigdzie nie powiedzieć należy wyskoczyć na Wall Street. Ich mandat miał mieć solidną walutę, a następnie została rozszerzona później do pracy - aby pomóc w pracy. Ale nigdzie nie powie: "Bail obecnie banki inwestycyjne".

Banki inwestycyjne nie były od wieków. Na świecie nie dobiegła końca ... nawet jeśli banki inwestycyjne nie udało. Oni po prostu spowodował regres, i tak to jakie!

Recesję są zwykle dobre dla systemu. Pozbyć się ich ekscesy. I mój Boże nie been ekscesy na Wall Street w ciągu ostatnich 10 lat. Nie widać kilka z 29-letnią bawełny jazdy w okolice Maseratis i prywatne samoloty latające w egzotycznych miejscach. No cóż, widać wielu facetów na Wall Street, które robisz.

I idei, że my teraz powinniśmy je kaucją jest śmieszny! Nie widzę żadnego z tych facetów wysyłanie ich z powrotem kontrole premii.

Ogromne kwoty zostały dokonane w rynkach papierów dłużnych. Teraz wiemy, [że pieniądze zostały dokonane] co najmniej niepoprawnie, jeśli nie jest oszukańczy, i jeszcze, teraz my powinniśmy je kaucją. To one na tyle złe, aby dostać swoje pieniądze. Ale skandaliczne jest to, że będzie kosztować więcej, aby spróbować, aby zapobiec recesji nie ma recesji.

Mamy bezpieczeństwa sieci w miejscu, teraz. Zrobiliśmy w Ameryce i 70. w japońskim nie w'90s. Myślę, że nie ma dobrych dowodów na to, że będzie kosztować więcej, aby próbować zapobiec tym problemom niż mieć problemy.

P: To bardzo interesujące myślał, że nie wystąpił do mnie wcześniej.

Rogers: No cóż, zobaczymy, jeśli to prawo. W naturze, nie jest naturalnym zjawiskiem pożarów lasów. Pożary lasów są dość straszne, gdy są one prowadzone. Ale charakter wynalazł je wyczyścić lesie tak, że las może rosnąć, a następnie pochodzić z nowego, sound fundacji. That's what recesję zrobić, too. Są one naturalnym zjawiskiem.

Nikt nie lubi, gdy go mamy ich więcej niż ktokolwiek lubi pożaru lasu. Ale w końcu wszyscy na tym skorzystali. Bernanke uważa, że może on zatrzymać ten, he's going to bardzo dobrze zniszczyć system, starając się ją zapisać.

Q: Czy może Pan zobaczyć segment systemu finansowego w tym życiu? Lub myślisz, że nie będzie takich katastrofalnych zmian, że nie rozpoznaje go aż kilka lat?

Rogers: Zapytaj mnie jeszcze raz na pięć lat, 10 lat. To prawda, że po'30s, z pewnością. Było tak nawet po latach 60.. Bardzo niewielu ludzi poszło do Wall Street w 70., bardzo niewiele. A całe pokolenie ignorowane Wall Street w'30s iw 70..

Się zdarzyć, że będzie ponownie? Prawdopodobnie z powodu rzeczy, które nam dyskusji.

Więc nie będzie większych zmian, oczywiście. Jeśli w tej dziedzinie, które zajmuje się - i pracuje obecnie - bankructwa, to mam wielką przyszłość - na Wall Street, lub zawodu prawnika. Jeśli w towarach, masz wielką przyszłość. Niektóre sektory finansowe wspólnoty będą robić dobrze. Wiele innych zamierzamy zniknąć i / lub źle zrobić.

Q: Jak niski może przejść dolara?

Rogers: Nie mam pojęcia. Musisz tylko obserwować, gdyż ewoluuje. Politycy i biurokraci mogą zrobić niesamowicie głupie rzeczy, i [zrobione] w całej historii.

Będą one zazwyczaj robią rzeczy, które są tak głupi nikt nie może im wierzyć, ale to się dzieje. Musisz obejrzeć i zobaczyć jak to działa.