Als het gaat om inkomsten te investeren, het is al te gemakkelijk in de val van af te zien van de groei in de uitoefening van sappige dividenden. Het is een groot probleem bij het beleggen in Amerikaanse aandelen in het bijzonder, maar ook internationaal, kunnen beleggers hun cake en eet het ook: Er is geen reden waarom u niet kunt zowel inkomsten en groei.

Kopen van aandelen voor inkomen van oudsher geleid tot het investeren in sectoren die economisch niet gaan overal. VS-gerichte investeerders te vinden zelf eigenaar spoorwegen, trucking bedrijven en elektriciteitsbedrijven, niet de meest spannende van de sectoren, en de meeste onwaarschijnlijk dat uw investering in een percentage van de mondiale economie te laten groeien.

Zelfs in die zogenaamde beproefde sectoren, in de moderne Amerikaanse economie van enorme uitbetalingen, aandelenopties en multi-miljonair beheer, u bent waarschijnlijk niet de dividenden die u verdient te krijgen. Bijvoorbeeld, de spoorwegmaatschappij CSX Corp (CSX) levert 1,5%, trucking bedrijf JB Hunt Transport Services Inc (JBHT) levert 1,0% en zelfs elektriciteitsbedrijf American Electric Power Co Inc (AEP) levert een bescheiden 4,3%.

Alle drie de bedrijven betalen minder dan de helft van hun inkomsten. De rest wordt bewaard in het bedrijf, of gebruikt voor inkoop van eigen aandelen, te voorzien meerwaarden voor inhalige stock top management opties. Als u niet kunt fatsoenlijk dividenden krijgen van beleggen in deze bewonderenswaardige operaties, dividend investeren in de Verenigde Staten is een verloren zaak.

Maar internationaal, inkomen investering is een paard van een andere kleur.

Allereerst moet je doen internationale ondernemingen niet volgen de Wall Street model van de enorme salarissen, royale aandelenopties en zeven cijfers bonussen. Minder geld uitgetrokken voor uitvoerende compensatie betekent meer geld in de zakken van de beleggers. En dat is een goede zaak, omdat de internationale investeerders een natuurlijke cynisme over de ingehouden winsten hebben, geloven dat het geld dat blijft bij de onderneming is slechts het management van afval. Het is veel beter om de overtollige liquide middelen in de uitgekeerde dividenden, te maken met, als u wilt.

Ten tweede worden de buitenlandse markten groeit veel sneller dan de Verenigde Staten. Als de lokale economie groeit met 7% tot 10%, zelfs de spoorwegen en elektrische voorzieningen zullen groeien in eenzelfde tempo, waardoor een toenemende stroom van winsten.

Ten derde, hoef je niet om jezelf te beperken tot bedrijven groeit met de snelheid van een slak artritis om goede dividenden te krijgen of de meerwaarden die afkomstig zijn van het investeren in sectoren die voorzien in nieuwe ideeën van de wereld, intellectuele groei en economische vooruitgang te offeren. In tegenstelling tot de technologie bedrijven in de Verenigde Staten, doen een aantal internationale bedrijven in groeisectoren niet het gevoel hebben een door God gegeven recht om alle inkomsten onder controle te houden van het management. In plaats daarvan betalen zij dividend uit aan aandeelhouders.

De internationale aantrekkingskracht van de dividenden zinvoller als je niet vergeten dat veel van deze bedrijven nog steeds worden gecontroleerd door de oprichters of hun directe erfgenamen. Grote dividenden op hun bedrijf zijn begrijpelijkerwijs aantrekkelijk voor deze rijke stichtende families.

Bovendien beloningen in sommige landen, zoals Taiwan, het fiscale stelsel te betalen dividenden, door het opleggen van een extra belasting ingehouden winsten op bedrijven die te veel van hun inkomsten houden, zonder dat goed gebruik van maken. (De Verenigde Staten hadden een soortgelijke belasting 1936 tot 1958, maar het beheer lobby bleek sterker dan de investeerder lobby, dus het was ingetrokken.)

Internationaal, kunt u vinden wat lijkt onmogelijk in de Verenigde Staten: Ondernemingen in groeisectoren, met goede track records, die toch goed uit te betalen dividend, ten minste op het niveau van 4-5% en soms meer. Door te investeren in dergelijke bedrijven kunnen beleggers hebben het beste van twee werelden:

-Een aanzienlijk dividend dat ze kunnen leven.
-En de kans op meerwaarden in de toekomst als het bedrijf uitbreidt.

Het is bijna zoals de VS te investeren in de Halcyon Days van 1949, toen de Dow Jones-index was een prijs-Earnings (P / E) ratio van 7% en 6,9% rendement (US Treasuries leverde minder dan 3% op dat moment). En terwijl wij niet terug kunnen gaan in de tijd, door te investeren internationaal en picking zorgvuldig, kunnen we een aantal van de voordelen van een investeerder in 1949. En misschien zelfs net zo goed als investeerder deed tijdens de daaropvolgende decennium van Eisenhower de groei en de aandelenkoers stijgt.

Hier is hoe te hebben in beide richtingen, als het gaat om internationale inkomsten te investeren:

Administradora de Fondos de Pensiones Provida SA (ADR: PVD), algemeen bekend als Provida, is de beheerder van de fondsen geprivatiseerde Chileense fondsen voor sociale zekerheid, een business is gediversifieerd om investeringen te houden in fonds-beheerders in Peru, Ecuador, Mexico en de Dominicaanse Republiek. Meerderheid in handen van de Spaanse bank Banco Bilbao Vizcaya Argentaria met een P / E ratio te slepen 9 maal winst en een dividendrendement van 7,6%, dit bestand in het bijzonder sappig inkomen is voor beleggers. De groei zal waarschijnlijk afkomstig zijn van toename van activa onder beheer, zoals Chili rijker wordt en een uitbreiding van het Chileense pensioenfonds model voor andere landen.

Acer (Taiwan) (London Stock Exchange: ACID) is de derde 's werelds grootste fabrikant van personal computers, met top technologische innovatie in Taiwan en de mogelijkheid om de vervaardiging in de goedkope arbeidskrachten-rurale China. P / E ratio 12 en een dividendrendement van 5,6%, plus je krijgt deel te nemen aan de groei van de pc-industrie.

ENI SpA (ADR: E) wordt de toegang van Italië in de Big Oil inzet. Vanwege neutrale buitenlands beleid houding van Italië, heeft zij het voordeel te kunnen opereren in landen als Kazachstan, Libië en Venezuela, waar Amerikaanse bedrijven hebben moeilijkheden. Bij een prijs-winstverhouding van slechts 6,7 met een dividendrendement van 6,6%, biedt het nu uitstekende waarde met kansen voor de groei als de olieprijzen hoog blijven en nieuwe oliebronnen te aantrekkelijk blijven.

Door Martin Hutchinson
Money Morning