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5つの理由$ 700億銀行救済ウィル翻訳250ドルに油

2008年10月1日• 関連 • 下に提出

私は数年前から今のところ、これが原油価格も最近は史上最高値から下落を記録原油価格を予測してきた、私は、投資家や消費者に警告した下落は、一時的な休息にすぎませんでした。

しかし、今では、7000億ドルの銀行救済措置協定から降下実質的には私の予測が実現する保証は明らかだ。

として、カーテンの第3四半期は27日（火曜日） -懸念している長期"" -原油、石油先物切迫していたスーパークラッシュする恐れ7四半期ぶりに減少し、17年間で最大の四半期ごとの下落をじっと見ていた多くの投資家を残し閉鎖、心配のおかげで、景気減速の世界的な需要を減らすだろう。昨日の午後の早い時間の時点で、11月渡しの原油第3四半期中に100.64ドル昨日の午後429.41で39.36ドルの1バレル= -または28％ -減少した。

これは、あまりにも。オイル1四半期に56ドルの範囲内で取引、7月11日レコードの147.27ドル、1バレルに達する揮発性の市場になってのととして90.51ドルの1バレル=ローは9月16日に撤退し、 ブルームバーグニュースと報じた。原油先物取引日の第1四半期に5％以上の移動。

アナリストらは、この減少は単に始めていた、それが深刻な米国の信用危機によってsingedされていた世界経済と、原油価格のどこがダウンすると発表した。

しかし、私は反対の議論をし続けた。一週間前には、市場で私のために指摘した。 9月22日で、10月渡しの原油先物市場は、120.92ドルで終了し、高として130ドルの1バレル= -投機にはドルの急落のおかげで、取引後に16.37ドルの1バレル= 15.7％急騰したが、ブッシュ政権の計画の過程で、インフレ補給、実際にジャンプする可能性のある金融部門は、米国経済を救済する。ゲインは、以前のレコードを1つ上回り、一日$ 10.75バレルは、6月6日に発生した移動の価格を得る。たった1日で[過去最高の上昇率- 20.9％ - 1994年1月3日に、ファクトセットリサーチシステムズによると、記録された]

このレコードは、1日のサージ驚きとジャンプし、多くのキャッチかどうか、石油価格が上昇したり、ここから落下するという憶測を開始した。

そこに疑い深い人のあなたの弟子たちは、あなただけの救済の交渉のさまざまな段階への反応には、今週見るためには、市場が再び話されている参照してくださいする必要があります。 11月納品の原油は、96.37ドルで21日に下院の後に閉じるために$ 10.52の1バレル=、または9.8％下落、ブッシュ政権の救済案を拒否した。しかし、それはひざの心配は、救済措置協定の不足が不況を生む可能性がありますに反射的な反応だった。

後のアナリストは、反射時には、米国経済-一緒に石油のための世界的な需要-ことについてだけで消えることに気づいた昨日、しかし、原油先物は4.27ドルの1バレル=、または4.4％上昇した。としても救済案のメリットがなかった。ときに、協定に署名されて-として、ほとんどのアナリストになるか-原油価格の可能性が反発するの図はさらに。

Outlookの"黒い金"の

極端な短期的には、石油、おそらく、心理的に重要な100ドル前後で返送する予定の、1バレル当たりマーク-少しでも高くはない-として、米国政府は、金融危機を整理して動作します。

その理由は、任意の"回復"、または救済低迷ドルを強化するためのものです。また、ドル高、原油価格は原油はほとんどドルで、世界の取引されて下をプッシュする傾向がある。

ですから、できるだけ多くの世界のほとんどの機関は、石油輸出国機構（OPEC）のための石油価格を決定するように、短期的にはもっと重要な影響力が実際に米連邦準備理事会議長ベンバーナンキと米財務長官ヘンリーアールメートル"ハンク"ポールソンジュニア-バットマン（バーナンキ議長）とボーイワンダー（ポールソン）のワシントンの救済に設定した。

7000億ドルの銀行救済パッケージは、この"ダイナミックデュオ"に直接影響するフラグドルで提案した。とドル、私たちは説明した理由から、原油価格を決定することができます。

例外はありますが、もちろんですが、通貨や原油価格の間の関係を一般的には90％以上の価格の下落は、原油の半ばに夏に向けて、単にどのくらいのドルは7月から上昇しているが占めてすることができますので、経験しているの提案。

しかし、ここでのトリックの-は、逆の場合も同様です。

我々の前にインフレ圧力が言及した。さて、この会議は実際には、世界の金融システムに励起される救済策は、別の7000億ドルを渡します。そしてそれよりはるかに高い価格は、先のことになります。私たちはここEcon 101話している：救済ドルのすべての1つの循環がすでに他のすべてのドルの購買力を薄め。購買力でそれ浸食インフレの教科書的な定義です。

実際には、どれだけこの1週間に繰り広げている。がないので、追加のインフレ圧力になる場合の救済計画の月曜日、これらの救済ドルの意味を拒否され、原油価格が急激に、下落は、金融システムに参加することはない。しかし、投資家は17日、論文を再考し始めた-彼らは新たな交渉のいくつかの並べ替えに達することと信じていたの意味-原油価格のコースを逆にして、そのお金可能性が金融システムに注入されての期待に上昇した。

一方救済ジャンプする可能性がしばらくの間、金融市場が起動すると、歴史は、流動性のバーナンキ議長やポールソン長官の"コスト"と一緒に可能性がありますよりはるかに高い原油価格の形で現れる石畳ているが、時間の経過を示唆。他の商品を大幅にも上昇する。投資家の皆様のみ、この結果を見ることが開始している。

それでは、背面には、9月22日（月曜日）、ガソリン価格が値上がりした起こったことは、レコードの1日の実行しますか？

プロのトレーダーとしての私の経験は、私が誰か、単に市場の反対側の上に取り残さだと思うとなるすべてのコストででかいの位置をカバーするとしていた。

そして私は私の画面上で何を見たか確認するためのようだ。この時に、後半のセッションのスパイク時のトレーダーのいずれかの配信のための行に取得するか、10月の原油先物契約期限前にポジションをアンワインドだった。一方、市場参加者を普段どこにも、混乱の中発見された整然とした行動の少量を提供するとわずか30分の残りでは、価格のバランスを取るの売り手だった。

5つのポイント銀行への

どのような長期的に発生する可能性が高いですか？簡単です。実際には、ここでは、銀行にかかることがあります5つのポイントがあります。

まず、世界の石油需要は加速していると、米国エネルギー省エネルギー情報局（環境影響評価）によると、2030年までに1日あたり115以上の100万バレルに達する-保全の取り組みと、高価格が需要を阻害しても。

第二に、日々の生産はおそらく、今、約90万バレルで、またはピークに達した数年で非常に最新でピークを迎える。多くの専門家一度は、" ピークオイル "の概念の現実を議論、彼らはすぐにそれを保持かかりますそれだけ質問を受け付けます。

第三に、世界最速の経済成長、中国とインドは、まだ二桁のレートでは、消費量が増えているのオフセットをそのように他の世界の下にある任意の保全の取り組み以上。そして、彼らの政府はすべてのコストで原油を購入したい-たとえがある場合は関係ない私たちの左側を意味します。

第四に、世界の一日を学びます-おそらく遅かれ早かれ-サウジアラビアの自慢する権利がどこにもそれらが何を主張し、レベルの長期の石油ビジネスに"福音"として行われたこれらの権利は確かにしないで近く。マシューシモンズは、ヒューストンの会長は、砂漠での投資銀行シモンズアンドカンパニーインターナショナル と精液2005本の著者は、"ミステリーベース：サウジの石油ショックと世界経済の予定、"ほとんどは、この疑惑不足についての声帯されており、と私は、特に以来、私は閉じたドアの後ろで、いくつかのOPECの数字には非公開では、この最悪の悪夢のようなことがありますことを認めた。シモンズは最近、原油価格が500ドルの1バレル = ラリーと予測した話を聞いた彼の仕事を尊重。