Quando le autorità di regolamentazione bancaria federale la scorsa settimana ha colto l'Houston-based Franklin Bank SSB (FBTX), è diventato il fallimento della banca 18 quest'anno in mezzo alla crisi del credito. Con un patrimonio totale di $ 5,1 miliardi e depositi totali di $ 3,7 miliardi, Franklin non è stato il fallimento più grande banca di quest'anno - che l'onore appartiene alla IndyMac Bancorp, Inc. (OTC: IDMCQ), che aveva più di 30 miliardi dollari in beni stimati quando è stato sequestrati dalle autorità di regolamentazione bancaria degli Stati Uniti nel mese di luglio. Al momento, IndyMac era anche il terzo più grande fallimento bancario nella storia degli Stati Uniti, raggiungendo tutta la strada fino al 1934, US News & World Report ha detto al momento.

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Che pone la questione: Is Your Bank Safe? E forse una seconda domanda: Perché te ne importa? Dopo tutto, non sono i depositi sono garantiti dalla Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC)? E non erano i limiti sui depositi coperti sollevate da $ 100.000 a $ 250.000, come parte della transazione 700 miliardi dollari di salvataggio bancario?

Quelli sono tutti veri punti. Finché continueremo a vedere fallimento di una banca qui e un altro là, tutto dovrebbe essere copacetic.

Ma qui la cosa: Entro la fine del 2009, circa 110 banche degli Stati Uniti con un patrimonio di oltre 850 miliardi dollari mancherà - e che potrebbe costare la FDIC fino a 200 miliardi dollari più di quanto non sia, Christopher Whalen, co-fondatore della Los Angeles-based Institutional Risk Analytics, una gestione dei rischi e di società di consulenza con esperienza nel settore dei servizi finanziari.

Maggior parte delle banche vanno bene, IRA, dice. Ma anche esperti del settore dicono che il settore bancario è in alcuni momenti duri.

"Non sarà Armageddon," Mark Vaughan, un economista e un assistente di vice presidente per la vigilanza bancaria e la regolamentazione della Federal Reserve Bank di Richmond, ha detto Bloomberg Markets Magazine di recente. "Ma non sarà male."

Se i fallimenti bancari accelerare, e il fondo di assicurazione FDIC va busto, ci sarà probabilmente un salvataggio contribuente. Ma nessuno sa quale forma che potrebbe assumere o che il rapporto di distribuzione potrebbe essere. Ed esperti del settore si aspettano decine di banche a fallire nei mesi a venire.

Allora perché correre il rischio?

Non si dovrebbe. Ma come si fa a sapere se la tua banca potrebbe essere uno di loro?

Ironia della sorte, se si guarda alla Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC), per l'orientamento - come la maggior parte degli investitori in questo momento - non avrete un indizio. Questo perché l'elenco delle cosiddette "istituzioni in difficoltà" è un segreto gelosamente custodito. La FDIC vi diranno che le banche sono stati 117, recante l'elenco di recente, il 30% da 90 alla fine del primo trimestre. E, nel suo desiderio di essere sempre così disponibile, l'Agenzia ha inoltre vi dirà che le attività combinate di banche in difficoltà recentemente è salito a 78 miliardi dollari, un balzo del 200% a partire da soli 26 miliardi dollari alla fine del primo trimestre. Disposizioni Capital-loss è salito al 240% a 50,2 miliardi dollari.

Ma la FDIC non vi dirà - non importa come cortesemente si chiede - che le istituzioni sono più a rischio (e non che sono le più sane), anche se il governo dispone di queste informazioni a portata di mano. La FDIC dice che mantiene il segreto per evitare una corsa alle banche in difficoltà e migliorare la stabilità generale del settore bancario.

A me sembra che un sacco come chiedere agli investitori di comprare l'assicurazione dopo che hanno schiantato la propria auto.

Così, abbiamo avuto modo di girare ad altre fonti, nel tentativo di proteggere il nostro capitale.

Uno dei nostri preferiti è l'IRA Bank Index Stress dell'Industria ha pubblicato da Whalen e dai suoi colleghi Institutional Risk Analytics. Ciò che rende l'IRA Stress Index in modo convincente è che è basata su dati forniti dalla FDIC's. Ciò significa che è come una specie di X-ray finanziario che consente di vedere cosa sta realmente sotto il cofano - anche se il governo non ti dico.

"I problemi del settore finanziario sono di una scala che la maggior parte delle persone non possono immaginare", dice Whalen. "Rating esistenti e la copertura di ricerca sono chiaramente insufficienti. Questo significa che abbiamo avuto modo di trovare nuovi modi di guardare la sicurezza e la solidità della banca - in particolare quando si tratta di sensibilizzazione dei consumatori di trasparenza. E la sicurezza. "

Martin Hutchinson, un editor di colleghi qui a Money Mattina e uno di 30 anni di esperienza nel settore bancario, è d'accordo, notando che "la conoscenza, dopo tutto, è il potere. In particolare quando i consumatori sono presi in mezzo come sono adesso ".

Anche se questa informazione finanziaria inizialmente è stato progettato per le istituzioni cercano di dare un senso alla banca dati della FDIC's, IRA ha recentemente creato un rapporto personale che consente ai singoli investitori a X-ray proprie banche. Disponibile per $ 50, la relazione classifica i dati in sei grandi categorie a combinano per creare quello che IRA chiama la "chiave di sicurezza e indicatori Soundness:"

• Un complessivo "Stress Rating".
• Return on Equity (ROE).
• Prestito default.
• Capitale.
• Capacità di concedere prestiti.
• Efficienza.

A differenza di altri servizi gratuiti che si limitano a fornire un grado numerica o una classifica senza star molto in termini di contesto utile, IRA fornisce un punto di riferimento del settore per ogni categoria in modo che gli investitori possono fare "mele-to-mele" il confronto tra le banche. Aiuta anche gli investitori giudice per se stessi come rischioso qualsiasi istituto finanziario americano monitorati dalla FDIC è in realtà - o non è.

Whalen rileva che il modello IRA spesso fornisce allarmi precoci, anche. Nei primi mesi del 2006, per esempio, egli ha osservato che "il settore bancario globale Stress Index ha iniziato a salire un momento in cui la maggior parte di Wall Street era in segno di diniego."

Che punta a un rapporto di esempio su Washington Mutual Inc. (OTC: WAMUQ), che ha condiviso con Money Mattina, Whalen ha detto che, "nel giugno del 2008, poco prima che lo zio Sam è schiantato partito WaMu's, la banca aveva assediato uno stress Voto complessivo di 21,6 - contro una media del settore di 1,4 ".

In altre parole, secondo i calcoli di Ira, WaMu è stato più di 10 volte più a rischio - che equivale a più di un ordine di grandezza piena - che la banca media. WaMu è stata successivamente acquistata da JPMorgan Chase & Co. (JPM).

Ovviamente, WaMu è affatto il solo. E non sarà l'ultima banca a fallire.

Secondo Whalen, l'IRA di stress settore bancario Index è ancora in crescita, che è il motivo per ben 110 banche sono a rischio di fallimento.

Ma gli investitori individuali non hanno più a volare non vedenti, per ora hanno uno strumento per valutare se la loro banca rischia di essere sulla lista della FDIC's Watch.

Da Keith Fitz-Gerald
Denaro Mattina