Special Report: Sei modi di approfittare della One-Two Punch di rialzo dei prezzi del petrolio e inflazione Zoom
I prezzi del petrolio hanno ripreso la loro scalata verso il nord. E l'inflazione è tornata al lessico americano per la prima volta da decenni.
Per i consumatori americani, thereâ € ™ s alcun modo per schivare le ricadute finanziarie di quella economico-two punch.
Ma per gli investitori statunitensi disposti a fare alcune mosse accorta ora, Money Mattina in grado di dimostrare che sei modi per compensare che l'alto prezzo del dolore con qualche profitto ascolti che continuerà a crescere in valore, come i prezzi del petrolio e le pressioni inflazionistiche continuano a crescere.
Let's € ™ s primo a capire il campo di battaglia wea € ™ re intenzione di utilizzare per il nostro profitto che generano contrattacco.
Escalation di energia e un dollaro Diving
Il petrolio greggio per consegna luglio scambiati alto come 139,12 dollari al barile sul New York Mercantile Exchange Venerdì - record di ogni tempo - dopo una peggiore del previsto rapporto di lavoro spaventare gli investitori e la Banca centrale europea (BCE) ha minacciato di avviare destare interesse tassi. Il dollaro americano è stato schiacciato come un risultato.
Per il giorno Venerdì, petrolio greggio salito luglio 10,75 dollari, o 8,4%, per chiudere infine a un massimo storico di 138,54 dollari.
Per la settimana, il contratto si arrampicò 8,8% sul NYMEX.
I numeri libro paga degli Stati Uniti realmente spaventato gli investitori - e le paure stabilito che la cosiddetta â € œstagflationâ € sarebbe tornato per l'economia degli Stati Uniti per la prima volta dal 1970.
L'ancora debole dollaro è sceso oltre l'1% a 1,5674 dollari per euro nel tardo pomeriggio di oggi - il suo punto più basso dal 28 maggio - dopo il tasso di disoccupazione balzò a un più elevato del previsto 5,5% in maggio, rispetto al 5,0% nel mese di aprile , come mettere i datori di lavoro 49.000 americani senza lavoro.
I datori di lavoro hanno tagliato i libri paga per cinque mesi consecutivi, lasciando il tasso di disoccupazione al livello più alto dall'ottobre 2004. Il tasso di disoccupazione si prevede di raggiungere almeno il 6,0% all'inizio del prossimo anno.
Borsa Usa sono stati eviscerati Venerdì. Il Dow Jones Industrial Average immerso 394,64 punti - o 3,13% - per chiudere a 12,209.81. La tech-laden Nasdaq Composite Index slittava 75,38 punti, o 2,96%, per terminare la giornata a 2,474.56. E il più ampio Standard & Poorâ € ™ s 500 crollata 43,37 punti, o 3,09%, per finire la settimana a 1,360.68.
Chiaramente una serie di catalizzatori sono in gioco qui.
Ma il catalizzatore chiave è il naso-dollaro immersioni.
Il dollarâ € ™ s declino Venerdì è seguita una caduta altrettanto drammatica Giovedi, quando il biglietto verde è sceso dell'1% sulla notizia che la Banca centrale europea aveva accennato a un aumento del parametro di riferimento dell'Unione europea (UE), tasso di interesse.
â € œIt non è escluso che, dopo aver esaminato attentamente la situazione, che potrebbe decidere di spostare i nostri prezzi sono una piccola quantità nel nostro prossimo incontro, al fine di garantire il saldo ancoraggio delle aspettative di inflazione, â € presidente della Bce Jean-Claude Trichet ha detto in una conferenza stampa.
La BCE è rimasta falchi in materia di inflazione, tenendo il suo tasso di rifinanziamento principali costante, anche se la Federal Reserve tagli il parametro di riferimento tasso sui fondi federali per sette volte in un disperato tentativo di far rivivere gli Stati Uniti settore dei servizi finanziari al tempo stesso evitare una recessione.
Tra il 4 settembre e 22 aprile, il dollaro sono crollati del 14% contro il suo omologo europeo a causa delle divergenze, e 1,6019 dollari ha raggiunto il 22 aprile è stato un all-time low.
Il Greenback â € œHead Fakeâ €
Dopo aver raggiunto che nadir, il dollaro registrato un lieve rimbalzo del 3%, colpendo una settimana di cinque alto il 2 maggio dopo il presidente della Fed Ben S. Bernanke segnalato una pausa nella centrale degli Stati Uniti banka € ™ s riduzioni di aliquota.
Ma in un 8 Maggio commenti finanziari, Money Mattina Investment Director Keith Fitz-Gerald ha avvertito gli investitori che questo raduno del dollaro - che è stata la ricezione di attenzione a Wall Street - è stato un finto capo € œâ del leggendario € proportions.â
I recenti avvenimenti hanno fatto deragliare il greenbackâ € ™ s rallyâ € | e convalidato Fitz-Geralda € ™ s di avvertimento.
Fridayâ € ™ s dati sull'occupazione cadente aggiunge l'effetto negativo di Trichetâ € ™ s osservazioni alimentando le speculazioni che la Federal Reserve Usa sarebbe in grado di invertire la rotta e avviare l'innalzamento dei tassi - che è ciò che molti analisti hanno previsto - senza che l'economia degli Stati Uniti al collasso.
La BCE dovrebbe alzare il suo tasso nel mese di luglio, i risultati potrebbero essere devastanti per il dollaro, che potrebbe scivolare in un out-of-spirale di controllo.
â € œThe big shock è stato l'aumento del numero di disoccupazione, â € Samarjit Shankar, un analista di valuta estera presso la Bank of New York Mellon Bank Corp. (BK), ha detto a Bloomberg News. â € œIt smorza le prospettive di un inasprimento dei tassi USA e rafforza la tesi di 1,60 dollari [contro l'euro]. â €
Climbing Commodities
Materie prime, prezzi in dollari, salito sul greenbackâ € ™ s appena esposti vulnerabilità.
"Molti investitori hanno usato il sell-off più recenti del dollaro come le accise per tornare nel mercato [] olio, â € Andrey Kryuchenkov, analista di Sucden (UK) Ltd. ha detto Bloomberg. â € œConcerns che la domanda è appiattimento nel breve termine sono stati offuscati dalle persistenti inflazionistiche € worries.â
Il petrolio greggio per consegna luglio saltato 5,49 dollari al barile - pari al 4,5% - il Giovedi prima di estendere il suo guadagno per raggiungere la sua chiusura record a 138,54 dollari Venerdì.
[Money Morningâ € ™ s Fitz-Gerald - uno dei guru del primo investimento di prevedere triplo dei prezzi del petrolio cifre - ha recentemente incrementato il suo target price per il petrolio greggio dal livello di 187 dollari ha proiettato indietro nel mese di dicembre ad un nuovo livello di 225 dollari al barile. ]
Gold salito del 2,7% il Venerdì, per tornare al 900 $ un marchio di oz come il dollaro inciampato.
â € œGold radunato in linea con le mosse dalla dollar.â € œ David Thurtell, analista di BNP Paribas SA (OTC: BNPQY), ha detto a Reuters. â € œThe preoccupazione è se la disoccupazione è salita, poi default mutui subprime e delle perdite rise.â €
Prezzo di mattina su Venerdì pubblicato un rapporto di ricerca ribadendo la sua precedente previsione che i prezzi dell'oro potrebbero raggiungere 1.500 dollari - o anche 2.000 dollari l'oncia - grazie alle potenti tendenze globali che sono i prezzi delle materie prime con propulsione a nuovi livelli record.
L'oro è tradizionalmente utilizzato come una copertura contro l'incertezza finanziaria. Ma rende anche denominati in dollari prodotti meno costosi per i titolari di altre valute.
Tuttavia, fino a quando la Fed inverte la sua strategia di politica monetaria e gli aumenti dei tassi di interesse - una fatalità, prevede Money Mattina Contributing Editor Martin Hutchinson - oro rimane uno dei migliori scommesse di investimento disponibili in un clima di incertezza economica.
Infatti, WEA € ™ re andando a guardare senza scopo di lucro gioca con due tipi di oro - oro convenzionali, noto anche come â € metallo œyellow, â € ei cosiddetti â € oro œblack, â € un altro termine per il petrolio greggio.
Let's € ™ s iniziare con l'olio.
Il â € œBlack Golda € Triple Play
Prezzo Morningâ € ™ s Fitz-Gerald ha sviluppato una strategia in tre punti per gli investitori che vogliono trarre il greggio l'aumento dei prezzi del petrolio. Here it is:
Go Deep: Con i prezzi del petrolio ora in territorio record, le compagnie petrolifere sfruttano le risorse precedentemente considerato troppo costoso - o troppo pericoloso - di attingere. Quando il petrolio era di negoziazione nel range di $ 20 a $ 30 al barile - la creazione di opportunità di profitto misero per i cosiddetti â € œBig oilà € - società ha rifiutato di finanziare qualsiasi progetto che couldnâ € ™ t portano alla produzione di petrolio ad un costo di $ 10 a $ 15 al barile. Inutile dire che l'aumento dei prezzi del petrolio hanno cambiato mentalità aziendale. A quasi 140 dollari al barile, le aziende sono alla ricerca di denaro con una vasta gamma di opportunità di esplorazione.
Ai primi di dicembre, Lehman Brothers Holdings Inc. (LEH) ha previsto che i produttori di petrolio avrebbe trascorso un record di 369 miliardi dollari in progetti di energia di quest'anno, l'11% in più rispetto al 2007. Il benchmark West Texas Intermediate petrolio greggio veniva scambiato a circa 88 dollari al barile in quel momento, dice Canadian National Railway Inc. (CNI). Ciò significa che i prezzi del petrolio sono aumentati del 56% da allora: So itâ € ™ sa scommettere che Big oilà € ™ s piani di investimento sono aumentati, anche.
Nel mese di dicembre, quando il petrolio era scambiato a 90 dollari al barile, Fitz-Gerald previsto che i prezzi del petrolio potrebbe raggiungere i 187 dollari al barile in un livello di 24 a 36 mesi. Nel mese di marzo, come parte del corso a livello mondiale le tendenze di ricerca che portano alla creazione di moneta Morningâ € ™ s appena pubblicato â € œInvestorâ € ™ s Playbook, â € Fitz-Gerald raccomandata StatoilHydro ASA (ADR: STO), un approccio integrato compagnia petrolifera con sede in Norvegia. Fitz-Gerald favorisce ancora l'azienda, infatti, con i prezzi del petrolio che hanno aumentato in modo netto - e dovrebbe salire ulteriormente ancora - Fitz-Gerald piace lo stock ancor più ora che ha fatto in marzo.
E hea € ™ s non solo: nella sua appena pubblicato â € œSpecial Numero Investors Guide, â € in un articolo intitolato â € œThe governo Oil Ascolta, â € rivista Forbes dettagliati Statoilâ € ™ s potenziale di notevoli investimenti.
StatoilHydro è il risultato di una fusione tra ottobre Norwayâ € ™ s Statoil e Hydroâ € ™ s di petrolio e di divisione gas. Ciò che risulta da tale combinazione è ormai un olio integrato e lettore di gas che si concentra su di esplorazione, sviluppo e produzione di petrolio e gas naturale dalla piattaforma continentale norvegese. Itâ € ™ s ora il Worldâ € ™ s il più grande operatore di energia nelle acque di oltre 100 metri di profondità e produce, in media, 1,7 milioni di barili di olio equivalente al giorno. Si è dimostrato riserva di più di 6 miliardi di barili di petrolio, ha operazioni in 34 paesi, e si sta espandendo aggressivamente la diversificazione a livello internazionale.
A marzo, la società ha annunciato l'intenzione di spendere quanto 2,1 miliardi dollari per le operazioni in Brasile e Golfo del Messico. Ha acquistato la quota del 50% si didnâ ™ € t già possiedono in Peregrino, un campo degli oli pesanti in Brasile, e il 25% della scoperta Kaskida acque profonde del Golfo del Messico, dal Texas a base di Anadarko Petroleum Corp. (APC) .
StatoilHydro ha visto il suo anno su anno a razzo del reddito netto del 62% nel primo trimestre, come realizzato i prezzi del petrolio è salito del 42% su un anno su base annua. La società ha anche sorpreso Wall Street, superando le stime di 34,29% per il trimestre, l'unità di Zacks.com Zackâ € ™ s Investment Research segnalato. Statoil riportato utili di 94 centesimi per azione, battente analystsâ € ™ stime di 70 centesimi per azione. Zacks.com Statoil ha dato la sua classifica No. 1, che è l'equivalente di un â € œStrong € Buy.â
Secondo l'analisi Zacks.com, StatoilHydro ha un prezzo a termine / Earnings (P / E) rapporto di 11,05. La società ha un eccezionale-cinque anni il rendimento medio del capitale proprio (ROE) del 38,07%. Si è anche coscienza della sua base azionaria, ed è stata la distribuzione di alcuni dei suoi cash in eccesso agli azionisti sotto forma di dividendi. A metà maggio, Statoil versato un dividendo che è stato pari a 1,659 dollari per azione in dollari USA - con un incremento del 9% rispetto al dollaro-dividendo pari a 1,527 dollari per azione pagato nel maggio 2007.
Per quest'anno, gli analisti sono proiettare anno su una crescita degli utili anno del 38,09%. Statoil stessa è bullish su future esplorazioni nel 2008.
â € œSeveral nuovi campi sono stati aggiunti al portafoglio StatoilHydro produzione a monte dopo la fine dell'anno, per esempio Volve e Gulltopp sulla piattaforma continentale norvegese (NCS) e il Gunashli acque profonde in Azerbaigian, â € Statoil Chief Executive Officer Helge Lund detto. â € œWe continuare a costruire la crescita a lungo termine attraverso un vasto programma di esplorazione e lo sviluppo delle imprese attive. Abbiamo firmato un accordo per riprendere il progetto Peregrino, in Brasile. Ciò ha rafforzato la nostra posizione in un emozionante monte € region.â
Come i prezzi del petrolio greggio e gas naturale continuano ad aumentare, gli analisti di intermediazione sono state alzando le stime per l'intero anno. Consenso di previsione per l'anno sono fino 11% negli ultimi 30 giorni di tre delle quattro analisti che coprono sollevato le stime di una media di 3,51 dollari da 3,16 dollari per azione.
Target Cina: Secondo Fitz-Gerald, ogni investitore deve avere una strategia per la Cina. E che tiene particolarmente vero per il settore energetico. CNOOC Ltd. (ADR CEO), Chinaâ € ™ s di petrolio off-shore ed esploratore del gas naturale, è un candidato ideale per soddisfare sia il â € œChinaâ € e â € œenergyâ € porzioni del portafoglio di investimento.
A 171,28 dollari, le azioni sono più vicini ai loro 52-alta settimana (218,20 dollari) che sono al loro 12-bassa trading mese (90,58 $), e si trovano sul lato costoso, Fitz-Gerald dice [Le azioni sono scambiate a un P corrente / E di 18,33, ma il loro P avanti / E è solo 8,49, in base a Google Finance]. Ma come un gioco a lungo termine sui Chinaâ € ™ s emergere come una superpotenza e il previsto aumento continuo dei prezzi dell'energia a livello mondiale, gli investitori con la pazienza di lasciare un gioco di strategia in possono trovare questo scegliere una redditizia, Fitz-Gerald dice.
Quando Goldman Sachs Group Inc. (GS) aggiornato CNOOCâ € ™ s parti di â € œBuyâ € da â € œNeutralâ € a marzo, la banca d'investimento ha detto che ha fatto la mossa perché i suoi interni di Outlook per la società è stata molto più aggressiva rispetto alla Wall Street consenso. Dato il dollaro debole, CNOOC potrebbe anche essere a caccia di acquisizioni, che potrebbero rafforzare ulteriormente il suo potenziale di guadagno, Goldman segnalato.
È interessante notare che, nella sua relazione sulla Statoil, Forbes fatto un punto di CNOOC citano come un altro governo solido-controllato giocare con notevoli olio, riserva a basso costo.
Esplorare le alternative: Come Fitz-Gerald piace dire, â € œalternative è l'energia alternativa non € longer.â Proprio come il passaggio massiccio rialzo dei prezzi dell'energia è jump-partenza di perforazione in acque profonde, è l'innovazione anche sovralimentazione, compresa la ricerca sia aumentato in materia di carburanti alternativi per le automobili, nonché incrementato spesa per la spesa sulle fonti energetiche alternative per la produzione di energia elettrica per le città, le città e paesi.
In definitiva, il governo degli Stati Uniti è costretta a fare sul serio di promuovere la ricerca di energia alternativa - molto più di quanto lo sia ora, Fitz-Gerald dice.
Hasna che t € ™ accaduto, ancora. Ma donâ € ™ t lascia che ti scoraggiare: Ancora oggi, le opportunità di investimento abbondano.
E ancora, investendo i neofiti devono comprendere che questo campo può essere tanto difficile quanto investono in start-up Internet prime. A meno che non si capisce la tecnologia e hanno una stretta su ogni companyâ € ™ s situazione finanziaria, non si sa mai che le aziende prosperano o fondatore. Per questo motivo, itâ € ™ sa solida strategia per trasformare a fondo-società di gestione con una alternativa solida-savvy energetiche proprie. Infatti, ci sono un certo numero di scambio-traded funds (ETF), che si concentrano su â € œcleanâ tecnologia €. Ma quella che ci piace di più è Fitz-Geralda € ™ s Choice top: Il PowerShares WilderHill Clean Energy Fund (PBW)
Go for the Gold
Nel oro rapporto di ricerca che abbiamo pubblicato la scorsa settimana, Money Mattina evidenziato sei oro gioca a guardare mentre il â € œyellow metalâ € è sceso dal suo alti. L'oro ha rimbalzato un po ', ma rimane una opportunità fondamentale di profitto - in particolare se l'inflazione, o anche stagflazione, sta prendendo piede. Esso deve inoltre aiutare l'incertezza economica che si sta aggravando.
Tuttavia, dal momento che le prospettive economiche è cresciuta più incerto, WEA ™ € ve pare ha deciso di coloro che traggono profitto sei ascolti fino a tre - che vi offrono il meglio del meglio. E wea € ™ ve evidenziato qui.
Ecco i primi tre picks:
- L'oro STREETTRACKS (GLD) cambio-Traded Fund (ETF), che riproduce il prezzo dell'oro, direttamente, il che rende il modo più semplice per investire nel metallo giallo con un ETF. E con una capitalizzazione di mercato si avvicina 17 miliardi dollari, questo fondo ha liquidità.
- Barrick Gold Corp. (ABX) è una società con sede a Toronto, con una produzione in gran parte del Nord America, così come le proprietà in Sud America e Africa, e alcuni di rame e zinco add-ons. Ha una capitalizzazione di 38 miliardi dollari di mercato, in modo thereâ € ™ s abbondanza di liquidità. Essa ha un prezzo finale / Earnings ratio di 19,27 e uno in avanti P / E del 15.11. Da norme miniere d'oro, questa società ha una presenza rilevante, è ragionevolmente valutato, e ha poco rischio politico. La società ha inoltre recentemente inviato alcuni segnali molto rialzista al mercato e ha riaffermato la sua fiducia nel raggiungimento dei suoi target 2008 di uscita fino a 8,1 milioni di once di oro. [Per ulteriori informazioni, consultare una storia recente e affini della Barrick Gold]. Un altro punto chiave: come sostenitori big del reddito stock di produzione, ci piaceva Barrickâ € ™ s l'annuncio che si trattava di aumentare il dividendo giugno del 33%.
- Yamana Gold Inc. (AUY) è un'altra società US-listed/Canada-based, ma questo si fa le sue miniere in Brasile, Argentina, Cile, Honduras e Nicaragua. Ha una capitalizzazione di mercato di 9,7 miliardi dollari e un trailing P / E di 39,17, ma la sua P avanti / E è solo 13,91. Nonostante la sua portata geografica, si trova ad affrontare solo un medio rischio geopolitico. Aspettiamo che la società di raddoppiare la produzione di 2,2 milioni di once all'anno entro il 2012, principalmente in Brasile e Argentina.
Siate certi, Money Mattina team di esperti finanza globale continuerà a seguire ed analizzare i prezzi di energia e le forze inflazionistiche e di riferire a voi ciò che troviamo. E, come dimostrato qui, WEA € ™ ll anche trovare modi per proteggere te stesso e il tuo portafoglio da queste forze, e, laddove possibile, a scopo di lucro, come pure.
By William Patalon III & Jason Simpkins
Denaro Mattina Editors
