Kolme viikkoa sitten näytin teille, miksi dollari-kustannus keskimäärin olisi toiminut hyvin, koska ensimmäistä kertaa olen maininnut strategian täällä Raha ja markkinat kesällä 2008.

Sain paljon positiivista palautetta tarina ... myös paljon hämmästyneenä, että tämä yksinkertainen lähestymistapa olisi voinut tuottaa niin vahva tulos aikana niin myrskyisä aika osakemarkkinoilla.

Tietenkin muutamia ihmisiä myös sekaantui asiaan kysymyksiä ja huolenaiheita. Jotkut miettinyt juuri valinnut suotuisa päivämäärät minun tapaustutkimus. Vielä tärkeämpää on, pari kommenttia ehdottaa minulle, että tärkeä asia noin dollarin kustannukset keskimäärin sai hävisi shuffle.

Tänään haluan katsoa "pahimpaan" ja dollarin kustannus keskimäärin ... ja selventää pari muuta seikkaa yritin tehdä siitä strategia ...

Pahimmassa tapauksessa: Tech Bubble Investor
Alkaa Dollar-Kustannus Keskiarvon vuonna 1999!

Olen jo osoittanut teille, kuinka suuren laman sijoittaja olisi menestynyt ja dollarin kustannukset keskimäärin. Ja viime aikoina olen selittänyt, että strategia on toiminut hyvin aikana markkinoiden uusin pyörtyä.

Mutta entä ehdoton pahimmassa tapauksessa? No, en voi kuvitella mitään pahempaa kuin alkaa ostaa kalakannoille vuosituhannen ... kun hinnat olivat kohtuuttomia ja sijoittajien odotuksia taivaisiin.

Itse asiassa, kuten eräs kommentaattori blogiini sanoi ...

"Olen huono 30-somethings joka alkoi kaataa rahaa indeksirahastoihin puolivälissä ja 90-luvun lopulla."

Tiedän paljon ihmisiä, jotka kuuluvat kyseiseen luokkaan ... ja vilkaista kaavio S & P 500 selittää, miksi viime vuosikymmenen aikana on ollut kova heille:

Kuten näette - lähes kymmenen vuotta myöhemmin - S & P 500-indeksi on edelleen 30,5 prosenttia alle, jossa se oli, kun uusi vuosituhat alkoi!

Niin se, että blogi juliste on kohta? Kyllä.

On selvää, vuosikymmenen negatiivinen tuotto on yksi pahimmista-case-esimerkkejä löydämme, että Yhdysvaltain osakemarkkinoilla.

Täydelliset tiedot taulukossa on liian pitkä näyttää tässä sarakkeessa, mutta voit nähdä sen klikkaamalla tästä.

Kuten ennenkin, oletin niminen sijoittaja laittaa 1000dollari kuukausittain osaksi S & P 500 alkaen takaisin 31. joulukuuta 1999.

Jos tarkastellaan tiedot taulukon, voit myös huomata, että olen korostanut koko ajan, kun meidän kuvitteellinen sijoittaja ostaa varastot suurempi käypä hinta. Suurin osa kuulu tähän ryhmään!

Nyt tässä on, miten se olisi panned ulos koko:

Sijoitusrahastot yhteensä: 117000 dollaria.

Kokonaisarvo investointien kymmenen vuotta myöhemmin (perustuu S & P 500: n viime hinta 1020): 103.155 dollaria.

Tuotto yli kymmenen vuotta: -11,83 prosenttia eli noin -1,2 prosenttia vuodessa.

On selvää, että ei ole mikään suuri saavutus. Itse asiassa, sinun on oikeassa todetessaan, että vaikka säännöllisesti vanha rahamarkkinarahastossa olisi tehtävä huomattavasti paremmin samana ajanjaksona.

Mutta tässä on asia ...

Että arvostelu lähtee siitä, että ET OLE Diversified
Ja että teillä oli Perfect Ennakointi!

Katsokaa, se on helppo istua täällä ja sanoa, että raha-ja Obligaatioindeksi A olisi ollut parempi paikka kaikille rahaa viimeisen kymmenen vuoden aikana.

Mutta näin ei todellisuudessa toimii. Emme koskaan tiedä - täysin varmasti - jos tietyillä markkinoilla on menossa seuraavaksi. Joten luotamme parhaita indikaattoreita ja historialliset tiedot voimme löytää.

Historiallisesti katsoen, että on vain muutamia aikoja viime vuosisadalla, jos USA: n varastojen on menestynyt muihin kohteisiin, kuten käteistä ja joukkovelkakirjoihin.

Ja vaikka alkoi sijoittaa aivan kohta, kun tällainen poikkeus alkoi, sinulla on vain menetti noin 1,2 prosenttia vuodessa dollarin kustannukset keskimäärin!

Samaan aikaan, missään ei lain sanoa, että te ette saa laittaa joitakin kuukausittainen dollarin investointeja muun omaisuuden, kuten joukkovelkakirjoihin tai jopa jalometalleja.

Mielestäni tämä on juuri sinun olisi pitänyt tehdä. Ja on edelleen tehdä tänään.

Tästä pääsenkin tärkein asia noin dollarin kustannus keskimäärin - se on suuri investointi strategia ihmiset haluavat hyödyntää kiinteän salkun ajan ... pienellä ajoituksen riskiä.

En todellakaan käytä sitä todistaa, että investoiminen mitään erityistä omaisuuslajien on oikea tapa. Vain, että se auttaa vähentämään riskiä, että saat jotakin tiettyä investointi väärään aikaan.

Ajattele sitä. Joku pelaaja laittaa kiinteän summan joukkovelkakirjoja on edessään aivan sama haaste kuin joku käyttöön kaikki varastoja - toisin sanoen, että he aikovat päästä sisään oli sopimaton.

Myöntämällä asettaa dollarin summa laaja Obligaatioindeksi A on asetettu väliajoin, ne tehokkaasti rajoittavat niiden riskit melko hyvin. Se on hyvä vaihtoehto laddering tekniikkaa Olen keskustellut aiemmin.

Viimeksi, pari sanaa Tapaustutkimuksia ja aika ...

Kun haluamme tarkastella, miten tietty strategia on toiminut perinteisesti ... meidän on valittava alkamispäivän ja päättymispäivän.

Toki, se on mahdollista backtest hieman yli kaiken mahdollisen ajan. Vaan pitää asiat yksinkertaisina, olen yleensä nostaa esiin pari aikataulut, jotka kattavat useimmat suuret mahdollisuudet.

Jos tarkastellaan esimerkiksi me vain ollut tänään, huomaat kuinka jopa menee takaisin pari vuotta aikaisemmin olisi kytketty tutkimuksessa pahin tulee "melko kunnollinen tapauksessa."

Ditto on loppuun mennessä. Perustuvat nykyisiin hintoihin, näytämme tappiota, mutta ...

Jos S & P 500 lähtee 1300 ensi vuonna, niminen dollarin kustannukset averager menevät 1,2 prosentin vuotuinen tappio 1,2 prosenttia GAIN ...

Ja jos laajat markkinat yksinkertaisesti saa takaisin sen hintaa keskimäärin alkoi (1469,25) ... niminen sijoittaja on jopa 27 prosenttia vuosina, eli 2,7 prosenttia vuodessa.

Uudelleen, ei Barn-polttava palata ... mutta ei huono aikana yksi haihtuvien vuosikymmeninä Yhdysvaltain varastojen koskaan.

Niin kaikin mokomin, let's edelleen pyrittävä parantamaan ajoitus ja parempia tuloksia kuin keskiarvot. Kuten tiedätte, olen kaikkea käyttämällä kehittyneempiä lähestymistapoja saada tavallista suurempi tuotto ja riski on pienempi.

Mutta let's myös tunnistaa vallan yksinkertainen lähestymistapoja, kuten dollarin kustannukset keskimäärin ... kaikille omaisuuslajien ... ja erityisesti tilejä pitkän aikavälin investointeja tavoitteita, kuten eläkkeelle.

Terveisin,

Neilos Mattive
Raha ja markkinat

Tämä investointi uutinen on tuonut sinulle Raha ja markkinat. Rahan ja markkinoiden vapaan päivittäin investointi uutiskirje Martin D. Weiss ja Weiss Tutkimusanalyytikoilla tarjoaa uusimmat investoinnit uutiset ja taloudellinen oivalluksia ja pörssissä, mukaan lukien vinkkejä ja neuvoja sijoittaa kultaan, energia-ja öljy. Dr. Weiss on johtava alan investointeja, korot, taloudellinen turvallisuus ja talouden ennustamisen. Nähdäksesi arkistoon tai tilata osoitteesta http://www.moneyandmarkets.com.