Inversión de Fondos de Cobertura

Los fondos de cobertura y los directivos que las dirigen han estado recibiendo mucha publicidad últimamente - y no de la clase halagador.

Tenemos grandes planes de Ponzi, las pérdidas igualmente masiva y descomunal riesgos sistémicos que son suficientes para espantar a los más fuertes, incluso de los inversores.

Así que antes de dar el salto, usted necesita mirar - cuidadosa y profundamente en esta industria. Cuando lo haga, sin embargo, usted también encontrará que hay mucho más para los fondos de cobertura que ha hecho que en el noticiero de la noche ...

Los fondos de cobertura son una parte integral de nuestro paisaje de inversión financiera. A menudo mejor que el mercado de acciones en general por amplios márgenes. Muchos están diseñados para hacer dinero en cualquier entorno de mercado. Y son ahora más accesibles a los inversores a través de un nuevo vehículo de rápido crecimiento - los fondos de fondos de cobertura.

Esta mañana, te doy un manual básico sobre los fondos de cobertura para ayudarle a decidir si estas inversiones son posiblemente único adecuado para usted. Y en el futuro, me voy a presentar a los fondos específicos - y las estrategias que utilicen - por la inversión global de éxito.

¿Qué son los Fondos de cobertura?

El fondo de cobertura por primera vez en 1949 como una estrategia para neutralizar el efecto de los movimientos del mercado global en una cartera.

La estrategia fue simplemente para comprar acciones que se espera que aumente y venta de acciones a corto espera que baje. La idea era añadir BALANCE - para producir los rendimientos, que no eran dependientes del mercado y tiende a cubrir la exposición del mercado de la cartera.

Hoy en día, que ha cambiado de una manera muy fundamental: Además de proteger una cartera de riesgo a la baja, los fondos de cobertura a menudo van de la máxima rentabilidad mediante el despliegue de grandes cantidades de apalancamiento y la inversión en varias clases de activos entre los mercados mundiales.

Que invierte en fondos de cobertura?

Los fondos de cobertura son sociedades privadas que están abiertas a un número limitado de inversores, con los criterios de calificación determinada por la SEC. Para entrar en uno, tendrás que demostrar que tienen un patrimonio neto superior a $ 1 millón y cumplir con un requisito de ingresos mínimos.

La razón de estos estrictos requisitos es simple: La SEC considera que los fondos de cobertura son más riesgosos y menos transparentes que los fondos de inversión y la mayoría de las inversiones.

Más allá de los individuos de alto patrimonio neto, los inversores institucionales son también una fuerza dominante detrás de la creciente popularidad de los fondos de cobertura. Dos grupos son ...

# 1. Los fondos de pensiones

Lamentablemente, EE.UU. corporativo y los fondos de pensiones del gobierno rara vez tienen suficiente dinero en su gatito para cubrir todos sus pasivos previsto en el futuro a sus miembros. De hecho, suponiendo que el escenario futuro más probable, el déficit previsto es casi $ 1.5 trillones!

Esta es una razón importante por la cual los administradores de fondos de pensiones han llegado más allá de los instrumentos de inversión tradicionales para buscar beneficios descomunales. Y muchos administradores de fondos que los fondos de cobertura son los mejores lugares para encontrarlos.

Las estimaciones varían. Sin embargo, hasta el 20 por ciento de los europeos y los fondos de pensiones de América - más del 40 por ciento de las pensiones de Japón - se cree que invertir en fondos de cobertura.

Dos ejemplos claros: al 2 de enero de 2009, los dos mayores fondos de pensiones del Gobierno de invertir en fondos de cobertura eran de Jubilación de Empleados Públicos de California del sistema con un valor de mercado total de $ 188 millones y el Ontario Teachers Pension Plan, con 108 mil millones dólares en activos netos.

# 2. Dotaciones

Incluyen la dotación de colegios y universidades, así como instituciones de beneficencia. Y en la más reciente de la Asociación Nacional de Colegios y Universidades Oficiales de Negocios de Dotación de estudios, los fondos de cobertura representaron el 18 por ciento de la universidad y las carteras de la universidad en un dólar ponderado en función. Esto pone a los fondos de cobertura en segundo lugar solamente a las acciones (con una asignación del 48 por ciento).

Además, los datos que revela no otro tan sorprendente tendencia: cuanto mayor sea la institución, mayor es el porcentaje de los activos invertidos en fondos de cobertura.

Incluso suponiendo que no hay enredo, los riesgos son evidentes. Pero no ignore ...

Beneficios clave de cuatro
Invertir en fondos de cobertura

Beneficio # 1 - la diversificación de verdad a través de múltiples clases de activos. Los fondos de cobertura funcionan en todas y cada clase de activo imaginables, desde los valores tradicionales y los bonos de divisas, materias primas, bienes raíces, e incluso obras de arte.

Beneficio # 2-la diversificación global verdadero. Aunque la mayoría de las estrategias utilizadas por los gestores de fondos de cobertura se concentran en los países desarrollados, existen los fondos orientados a los mercados emergentes de Asia, América Latina y Europa del Este. También estoy viendo los fondos de cobertura incursión en los mercados de frontera - mercados muy desarrollados de África y el Oriente Medio.

Beneficio # 3 - No correlación con las inversiones tradicionales. Los instrumentos utilizados por los fondos de cobertura son diversas. Los fondos de cobertura pueden utilizar futuros, swaps y opciones. Esto les permite producir rendimientos que varían enormemente de las de amplios mercados y las inversiones más comunes.

Beneficio # 4 - El concepto de rentabilidad absoluta. Los fondos de cobertura existen para hacer dinero en cualquier entorno de mercado. No son de contenido para ayudarle a "perder menos dinero que el promedio." Ellos hacen sus honorarios sólo si te dan un rendimiento absoluto positivo. Este es un incentivo muy poderoso. Además está respaldado por años de sólido desempeño. Y creo que es la principal razón por la industria de fondos de cobertura ha sido la atracción de capital de todo tipo de inversores.

La siguiente tabla muestra los beneficios anuales desde 1997 hasta 2008 de las estrategias de fondos diferentes de cobertura en comparación con el S & P 500.

Entre seis de los más utilizados de estrategias de hedge funds, cinco han superado en gran medida el índice S & P 500, y sólo uno quedó corto.

Evidentemente, si usted está calificado para un fondo de cobertura - o de un fondo de fondos de cobertura - y usted puede adquirir los conocimientos que le ayudarán a evitar las trampas, no se trata de una trayectoria que puede permitirse el lujo de ignorar.

Saludos cordiales,

Monty Agarwal,
Mercados de dinero y

Esta noticia la inversión es traído a usted por el dinero y los mercados. Mercados de dinero y es un boletín de inversión todos los días de Martin D. Weiss y Weiss analistas de investigación que ofrecen las últimas noticias de la inversión y perspectivas financieras para el mercado de valores, incluyendo consejos y asesoramiento sobre la inversión en oro, energía y petróleo. El Dr. Weiss es un líder en los campos de la inversión, las tasas de interés, la seguridad financiera y de previsión económica. Para ver los archivos o suscribirse, http://www.moneyandmarkets.com visita.