La administración de Obama ha hecho una gran cosa acerca de la energía renovable. Durante los próximos años, el nuevo Presidente tiene previsto gastar aproximadamente 150 mil millones dólares promover y permitir su crecimiento. Y con 700 mil millones dólares que fluye desde los Estados Unidos en los bolsillos de la OPEP de cada año, no creo que usted conseguirá mucho más de un argumento de cualquier persona sobre la oportunidad o la necesidad de las energías renovables.

Pero incluso con grandes cantidades de inversión de capital - y la adopción generalizada de servicios y usuarios finales - la energía renovable todavía sólo representan aproximadamente el 10% de la producción mundial de energía en 2030, un aumento de sólo tres puntos porcentuales, de los cerca de 7% de contribución. Dependiendo de a quién hablar, sin embargo, esa estimación es muy optimista.

La cruda realidad de la producción de energía en todo el mundo es un sucio, palabra de cuatro letras: el carbón. Desde el comienzo del siglo 21, su consumo en todo el mundo ha superado cualquier otra fuente de combustible, cada vez más cerca del 5% por año. Esto, también, en la cara de los precios que han aumentado cada año desde 2000.

Considere la posibilidad de 97% de ese crecimiento se ha producido en los países de mercados emergentes, especialmente China y la India. Tienen, respectivamente, representaron el 66% y el 19% del aumento total.

La producción mundial de carbón enfrenta 60% de aumento el año 2030

Para mantenerse al día con la demanda, la producción mundial de carbón se prevé un aumento de casi el 60% en 2030. Todos los principales países productores de carbón a ver enormes aumentos en su producción de carbón: China casi se duplicará su producción, de la India será más del doble y la de Rusia aumentará casi un 75%.

¿Qué pasa con las reservas de carbón ... ¿Hay suficiente allí para hacer frente a este enorme aumento en el consumo? La respuesta es sí. Las reservas mundiales son más que suficientes, con China, Rusia y los Estados Unidos de contabilidad para el 60% de ellos.

En la actualidad, China es un exportador neto de carbón, pero eso cambiará en un año o dos. En 2030, China estará importando 88 millones de toneladas de la roca negro de un año. La India será la importación de una unos 220 millones de toneladas por año, superando a Europa para convertirse en el segundo mayor importador.

Todo esto es de gran beneficio para los productores de carbón de EE.UU., que han visto sus exportaciones aumento de casi el 45% sólo en 2008. Seguirán ver aumentar las exportaciones de carbón a China, India y otros países de mercados emergentes.

Las grandes inversiones será necesario en el lado de prospección - para identificar los depósitos económicamente viables - y en el sector minero para desarrollar nuevos proyectos, una vez identificados. La inversión total en infraestructura de suministro de carbón, se espera que 730 mil millones dólares hasta el año 2030, con un 91% de los que van al desarrollo de minas y equipo de minería, y el resto a ampliaciones y mejoras del puerto marítimo.

El stock de carbón más segura Play - Mercado de Vectores del Carbón de la ETF

El seguro directo jugar stock de carbón es el mercado del carbón de Vectores de la ETF (NYSE: KOL), que rastrea el desempeño del índice de Carbón Stowe. Esto da a los inversores una forma de rastrear el rendimiento global de empresas dedicadas a la industria del carbón. Se trata de un ETF relativamente nuevo y se da a los inversores la exposición a los principales actores de la industria, incluyendo:

• Arch Coal (NYSE: ACI) - Uno de los mayores productores de carbón en los Estados Unidos.
• Peabody Energy (NYSE: BTU) - La mayor empresa privada del sector del carbón en el mundo, con una participación mayoritaria en 31 operaciones de carbón ubicadas en los Estados Unidos y Australia.
• Bucyrus International, Inc. (Nasdaq: BUCY) - Un líder mundial en sobre y sub-equipos de minería de superficie.

Otra apuesta segura es el carbón Joy Global, Inc. (Nasdaq: JOYG) - esencialmente una copia al carbón de Bucyrus. De propiedad total de Joy Mining filial de Maquinaria de China recientemente adquirida Wuxi Shengda, un fabricante chino de máquinas de corte largo muro utilizados en operaciones de minería subterránea en China.

Hablando de China, el segundo mayor productor de carbón en China, Yanzhou Coal Mining Company (NYSE: FDG), es propietario de ocho minas de trabajo - uno de ellos en Australia - con muchos otros en construcción. Los siete minas de la parte continental de trabajo tienen casi dos millones de toneladas de reservas probadas. Eso es suficiente para hacer funcionar las plantas de energía de China durante cinco años y años y medio.

Por supuesto, los aspectos negativos del consumo de carbón aumentó aumentan la generación de gases de efecto invernadero. En estos momentos el carbón es responsable de 42% de los gases de efecto invernadero emitidos en todo el mundo. La Agencia Internacional de Energía estima que aumentará a 46% en 2030, incluso con la aplicación agresiva de captación de carbono y nuevas tecnologías de almacenamiento.

El carbón es un período de cuatro sucia palabrota cuando se trata de generación de energía. Y, por desgracia, incluso en el escenario del mejor caso, el mundo tendrá que depender de él para los próximos años. Los inversores harían bien en pensar en alguna forma de exposición al carbón como parte de un bien de energía equilibrada y la cartera de infraestructura.

Buena inversión,

David Fessler
Inversión U