Rohstoffe investieren, war einmal an die Super-Reichen beschränkt. Aber nicht mehr. Angesichts der beinahe schon sichere Inflation - und mit hohen Wachstum in diesem schnell wachsenden Märkten wie China bereits treiben die weltweiten Preise für Lebensmittel, Öl und Gold - fast jeden Bedarf der Anleger, um etwas Geld in Rohstoffe investiert haben, sagt Peter Krauth, ein langjährige Waren-Investitionen Sachverständigen, auch der Herausgeber des Global Resource Alert Service.

"Jeder Investor muss eine finanzielle Belastung zu Rohstoffen haben", sagt Krauth. "Für eine Sache, auch wenn Waren in einem Bullenmarkt seit 2000 haben, neigen Bullenmarkt bei Rohstoffen zu lange dauern. Dieser, in der Tat, wird wahrscheinlich auch so lange, wie 17-20 Jahre. Das heißt, wir sind nur neun Jahren - mit einem Jahrzehnt oder länger dort belassen. Dann gibt es noch das enorme Wachstum Wir sehen im Ausland. Es gibt immer noch eine große Chance für die Anleger von diesen Trends zu profitieren. "

Krauth - redaktionelle Beiträge für das Geld Morgen - setzte sich vor kurzem mit Money Morning Executive Editor William Patalon III im Detail über Rohstoffe investieren zu sprechen. Hier sind die Highlights dieses Interview:

Money Morning (Q): Seit Jahren, wie "Alternative Investments" wie Gold und natürliche Ressourcen nicht die ausschließliche Domäne der Reichen angesehen. Aber Sie glauben, dass fast jeder Investor muss Investitionen in solche Anlagen natürlichen Ressourcen wie Gold, Silber und Energie. Was Investitionen in diese "harten Vermögenswerte" geben, dass ein ähnlicher Größe Investition in Aktien, kann sie nicht haben?

Peter Krauth: Schutz vor Inflation ist ein riesiger Vorteil. Die Inflation ist eine subtile und doch bedrohlich Steuer-Regierung, die uns auferlegt durch Entfernen der Basis des Wertes unserer Bargeld und festverzinsliche Anlagen. Sie tun dies durch das Drucken von Geld - viel Geld. Schauen Sie doch mal [US-Notenbankchef Ben S.] Bernanke sagt über die Zentralbank so genannte "Exit-Strategie" right now.

(Q): Können Sie einige der spezifischen Investitionen in diese Kategorie, und die Liste einige ihrer spezifischen Vorteile?

Krauth: Spezifische Investitionen würde auch Gold, Silber, Öl und Kupfer, um nur einige zu nennen. All dies sind wertvolle - und besitzen einen tatsächlichen Wert - was bedeutet, dass sie nicht auf Null. Sie sind auch Vermögenswerte, die sind nie jemand anderes die Haftung. Da sie in US-Dollar, als der Dollar-Wert verliert durch Inflation, Sie brauchen mehr Dollar für die gleiche Menge zu kaufen (ganz zu schweigen von steigenden Nachfrage). Das klingt wie ein guter Schutz für mich.

(Q): Was sind die starke globale Trends - weltweit die Entwicklung der Infrastruktur als eines, das wissen wir -, die Höhe treiben die Nachfrage nach diesen natürlichen Ressourcen Figur sind?

Krauth: gefräßig Nachfrage von großen aufstrebenden Volkswirtschaften, die wachsenden und modernisieren. Nur die beiden Länder China und Indien sind die Heimat von etwa einem Drittel aller Menschen auf der Erde. Ihr verfügbares Einkommen zu verbessern, so wollen sie mehr Fleisch essen, haben die neuesten elektronischen Gadgets und grundstück, und fahren Neuwagen.

(Q): Was geographischen Teilen der Welt sind die stärksten Anbieter von diesen Ressourcen?

Krauth: Einige der größten Anbieter von natürlichen Ressourcen sind Kanada, Australien, Lateinamerika, Afrika und Russland.

(Q): In welchen Ländern oder Regionen sind die größten Nutzer dieser Ressourcen?

Krauth: Traditionell waren die größten Anwender in Nordamerika und Westeuropa, aber auch China, Indien, und ein Großteil der übrigen Asien holen auf insgesamt Nutzung Basis. Plus, es gibt eine Menge mehr Nachfrage zu kommen, da die meisten dieser Länder sind immer noch weit unter dem West auf einer Pro-Kopf-Verbrauch Basis.

(Q): Wir haben gehört, dass China arbeitet sehr hart und mit der globalen Finanzkrise zu sperren Gefangenschaft Lieferungen von vielen wichtigen Ressourcen. Ist diese Zahl zu fahren, die Preise für einige dieser bereits knappen Ressourcen?

Krauth: Keine Frage, in meinem Kopf. Und China ist mit allen Mitteln zur Verfügung. Was würden Sie mit einer 2 Billionen Dollar Währungsreserven tun? Denken Sie daran, mindestens $ 763 Milliarden dieser befindet sich direkt an US-Schulden gebracht. Es ist absolut sinnvoll zu sein Handel eines Vermögenswertes Ich habe zu viel hat, und deren Wert zum Abbau [Dollar], für die Vermögenswerte Ich brauche mehr von [Waren], insbesondere wenn sie zum Verkauf sind. China-Importe von raffiniertem Kupfer im April dieses Jahres 2 Dollar pro Pfund wurden 148% über dem Niveau April 2008, als Kupfer war der Handel bei $ 4 pro Pfund.

(Q): Ist dieser steigenden Nachfrage von Global Playern ein Trend, den die typischen Privatanleger profitieren können? Können sie profitieren direkt durch Investitionen in das Vermögen selbst? Oder können sie davon profitieren indirekt, durch Investitionen in den Märkten, wo die Nachfrage am stärksten ist, herauszufinden, dass diese Märkte stärker als haben wird, sagen wir, die Vereinigten Staaten?

Krauth: Ich glaube, dass die Anleger in beide Richtungen profitieren können - direkt und indirekt. Die direkteren Ansatz ist, die Aktien von Unternehmen kaufen, dass diese Waren produzieren - wie der Preis steigt, also die Gewinne der Unternehmen. Investoren können auch prüfen, Investitionen in die Endnutzer dieser Produkte, aber dann müssen sie eine geografische Wette zu tätigen. Zwischenzeit können Waren an den Meistbietenden verkauft, egal wo die Bieter geschehen zu sein.

(Q): Was ist der Grundgedanke hinter dem neuen Global Resource Alert Trading-Angebot ist? Was ist die Strategie, die Sie beschäftigen?

Krauth: Was wir tun, sucht die besten Chancen für die Abonnenten über alle Rohstoffsektoren. Dazu gehören Edelmetalle, Basismetalle, Energie, alternative Energiequellen, und auch der Landwirtschaft. Ich sehe eine Perspektive in einem Sektor, der ausgefallen ist in Ungnade hat noch große Grundlagen. ich auch reiten Sektoren, die meine Forschung zeigt, sind in einem nachhaltigen Aufwärtstrend.

(Q): Welche Arten von Investitionen markieren Sie tun? Aktien? Exchange-Traded Funds (ETFs)? Any others?

Krauth: Wir handeln meist Small-und Mid-Cap-Aktien sowie ETFs und ETNs [börsengehandelte Noten]. Es gibt genügend Gelegenheit da, um von allen die zugrunde liegenden Trends zu profitieren.

(Q): Was ist der heißesten Sektoren sehen Sie jetzt im Spiel sind?

Krauth: Im Moment sehe ich Edelmetalle und Landwirtschaft als die schönsten. Beide werden profitieren von der wachsenden Nachfrage und die Inflation betrifft. Denken Sie daran, Finanzmärkte freuen.

(Q): Du hast sprach über die "Waren Superzyklus" sowie die "Weltliche Cycle." Was genau sind diese und wie können Anleger profitieren?

Krauth: Meine bisherigen Money Morning Artikel über das Weltliche Cycle sollte von allen ernsthafte langfristige Investoren zu lesen. Im Wesentlichen, wenn man sich das Marktverhalten Blick über, sagen wir, 100 Jahre, gibt es verschiedene, wechselnde Zyklen, die typischerweise letzten 17-20 Jahren. Allgemeinen Aktien, wenn sich in einer Baisse, sind die Waren in einem Bullenmarkt, und umgekehrt. Aber Sie können nicht sehen ohne sich zurück und Visualisierung der langfristigen Perspektive. Gerade jetzt, wir sind eindeutig in einer langfristigen Zyklus, in dem Waren sollten weiterhin gut zu machen.

(Q): Welche Faktoren im Spiel sind?

Krauth: Sie sehen, große Unter-Investitionen zwischen 1980 und 1999 in Rohstoffe hat uns für einen langfristigen Bullenmarkt in harten Vermögenswerte eingerichtet. China und die asiatischen Tigerstaaten erweckt haben, und jetzt sind sie sehr hungrig. Ich will eigene Hersteller der Ware, die sie einfließen wird.

(Q): Welche Auswirkungen hat dies der weltweit wachsenden Nachfrage nach Rohstoffen haben sich auf die US-Wirtschaft? Der US-Dollar?

Krauth: Die US-Wirtschaft in eine harte Plackerei. Plus, US-amerikanischer Verbraucher müssen im Wettbewerb mit anderen, die Rohstoffe auf den Weltmärkten zu immer höheren Preisen zu kaufen. Zwischen August 2008 und Mai dieses Jahres verdoppelte sich die US-Notenbank das Geld zu liefern. Das ist über eine 110%-Wachstum in neun Monaten - eine erstaunliche Vorfeld. In den vergangenen 95 Jahren - die Fed wurde 1913 gegründet - im Jahresdurchschnitt nur etwa 6% jährlich erhalten. Wir haben 95% der Kauf des Dollars Macht seither verloren. Dieses rücksichtslose Verhalten wird zu großen Inflation führen noch einmal. Diese ist nicht neu. Just auf den Vorfall in den frühen 1920er Jahren in Weimar in Deutschland Republik [Siehe auch die begleitenden Tabelle schauen].

(Q): Suchen Sie die Straße hinunter, was sind ein oder zwei der interessantesten neuen Trends, die Sie sehen, neue in der Zukunft?

Krauth: Gold hat stetig an Beliebtheit bei privaten und institutionellen Anlegern. Das ist ein Trend, der nicht ignoriert werden kann -, sondern auch relativ einfach auf heute zu investieren, der SPDR Gold Trust (NYSE: GLD) - ein börsengehandelter Fonds, der in Gold investiert - ist die zweitgrößte ETF in der Welt. Mit 1120 Tonnen Gold, GLD gilt als das sechstgrößte Inhaber der Barren auf dem Planeten. Es gibt ähnliche ETFs Silber und anderen Rohstoffen, wie Öl und landwirtschaftliche Erzeugnisse.

(Q): Was werden die Katalysatoren hinter den neuen Trends?

Krauth: Den Gold in den Händen der Massen ist schnell machen es den neuen "Equalizer." Ich erwarte, dass mehr und mehr zu sehen ETFs, vielleicht einige neue speziell für unedle Metalle entstehen wird. Aber für ernsthafte Gewinne müssen die Investoren Blick auf die Hersteller dieser Anlagen, da sie von Leveraged Gewinne profitieren, da die Preise steigen.

Money Morning Beurteilungsausschusses