Wie versprochen letzte Woche, ist dies der Beginn einer Serie über die Optionen Strategien habe ich geplant, um Ihnen zu zeigen, eine Welt der Möglichkeiten, die der Mainstream-Presse ganz "einfach nicht möchten, dass Sie Aufmerksamkeit schenken.

Auf die Gefahr hin wie ein Verschwörungstheoretiker, Ich glaube fest daran, dass die meisten Investoren absichtlich im Unklaren darüber sind, dass etwas bricht mit dem "kaufen Aktien und Investmentfonds" Mantra, dass die Wall Street-Leistungs-Verhältnis macht gehalten.

Die meisten Fondsmanager sehen nicht viel weiter über Investing 101, und zu viele Menschen sind im allgemeinen von Optionen ganz skeptisch. Das Problem ist, dass sie keine Ahnung, was sie verpasst haben.

Die Optionen-Markt wurde für professionelle Anwender geschaffen, institutionelle Vermögensverwalter, und diejenigen, die melden ihren reichen, hoch entwickelte Komponenten statt der allgemeinen Öffentlichkeit. Aber das bedeutet nicht, dass der durchschnittliche Joe und Jane es nicht verwenden können, zu. Sie müssen nur ein paar Stücke von Insider-Informationen aus erster zu erhalten.

Wenn George Soros hat sich die Bank von England in der Größenordnung von Milliarden Pfund, tat er es, indem Sie die Optionen nutzen, die ihm zur Verfügung gestellt. Grundsätzlich sah er einen Trend und herausgefunden, wie man es legal nutzen und mit einer überraschend geringen Risiko.

Klar, wenn es ging gegen ihn, so würde er aus großer Zeit verloren haben, aber nicht annähernd so viel wie jemand, der das Spiel wie gewohnt gespielt werden. Sie sehen, der Schlüssel für den Handel mit Optionen ist zu wissen, wie man sie benutzt, um die Effizienz Ihres Geldes zu maximieren. Und die erste und einfachste Strategie dafür, dass die Covered-Call-Handel ...

Holen Sie sich "Free" Money

Um eine Covered-Call-Handel müssen Sie sowohl eine Aktie und eine Option, daher der Begriff "abgedeckt Verwendung auszuführen." Es heißt, dass Ihr Handel von der zugrunde liegenden Aktie, die Sie besitzen abgedeckt ist.

Es besteht kein Risiko für den Makler, wenn Sie ausführen, da ist der Schutz des Eigenkapitals durch die Aktien, die Sie bereits selbst wenn sie gegen dich selbst geht. Und das ist der Grund, warum fallen Anrufe können von jedem in jeder Art von Konto verwendet werden, auch Ihren Ruhestand Kontos.

Wenn Sie in ein konventionelles Covered-Call-Trade einsteigen, sind Sie im Wesentlichen um die Verpfändung von Aktien zu einem bestimmten Preis zu verkaufen - bekannt als der Basispreis - zu einem bestimmten Zeitpunkt, die gemeinhin als Ablauf bezeichnet.

Für die Verpfändung Ihre Aktien, zahlt einen Käufer, dem Sie einen Geldbetrag als Agio. Und es ist egal, was das Endergebnis ist, Sie immer noch dieser Prämie unabhängig davon, wer endet mit der Aktie am Ende zu halten.

Da es verkaufen zu halten, ausgeben oder investieren, verringern Sie die Basis für Ihr Lager. Denken Sie daran: Immer, wenn Sie reduzieren Ihre Basis oder Risikokapital, verringern Sie zugleich Ihr Risiko.

The One, Two, Dreien Of A Covered Call

Ein typisches Covered-Call-Handel würde etwas gehen wie folgt aus:

Schritt 1: Man kauft 1.000 Aktien der Yamana Gold (NYSE: AUY) für $ 8,40 pro Aktie in Höhe von $ 8400, und weil Sie glauben, dass die Aktie auf 10 Dollar gehen von Ende des Jahres können, schauen Sie sich ein Optionen-Kette (eine Liste der verfügbaren Optionen ), um herauszufinden, was der Markt zu kaufen ist und den Verkauf der Yamana $ 10 Optionen.

(Hinweis: Dieser Markt ist offen für jeden, zu kaufen oder zu verkaufen Optionen Wünsche)

Schritt 2: Die Option wird der Handel für $ 0,90 über das Angebot und $ 0,95 für das Angebot, so dass Sie verkaufen 10 Verträge der Yamana Januar $ 10 Call-Optionen, Empfangen von $ 900.

Nun ein paar Dinge zu beachten, bevor es weitergeht ...

• Genau wie bei Aktien, kaufen Sie sich das Angebot und den Verkauf zu dem Angebot.

• Die Optionen sind immer in Schritten von 0,01 USD Preis, $ 0,05 und $ 0,10 je nach Volumen gehandelt und Verkaufspreis. Yamana Die Optionen werden in Schritten von 0,05 US-Dollar Preisen und den Preisen niederschlägt, ist je Aktie x 100 Aktien.

• Handel mit Optionen wie Verträge, und jeden Vertrag in Höhe von 100 Aktien. Während also die Yamana Optionen sind bei $ 0,90 von $ 0,95, das Minimum-Dollar-Betrag, den Sie müssen sich bewusst sein, der Preis ist für 1 Vertrag oder 90 $ 95 $. Und es bedeutet auch für die Zwecke der Covered-Call-Handel, die Sie benötigen mindestens 100 Aktien von Yamana eigenen für den Handel führen.

• Der Basispreis von $ 10 bedeutet, dass der Käufer oder Verkäufer der Option das Recht hat, zu kaufen oder zu verkaufen Yamana bei $ 10 je nach Strategie eingesetzt werden. Wenn die Option verkauft wird - wie im Falle einer Covered-Call-Handel - der Verkäufer der Option ist verpflichtet, die Aktien von Yamana der Käufer der Option zu liefern, wenn die Aktie in der Nähe von $ 10 oder höher.

Der Käufer der Option hat dann die Möglichkeit der Übernahme der Aktien oder der Verkauf der Option wieder auf den Markt.

Wie schließen, um eine Win-Win Schlussfolgerung As You Can Get Möglicherweise

Schritt 3: Mit Ihrer Kosten nun um 90 Cent je Aktie zu $ 7,50 ($ 8,40 - $ 0,90) verringert, warten Sie für eine der drei möglichen Ergebnisse.

Yamana schließt um 10 $ oder höher bei Ablauf im Januar, in diesem Fall automatisch Ihre Aktien werden an den Käufer der Option auf 10 Dollar pro Aktie verkauft.

(Damit die Käufer in diesem Fall kein Geld zu haben, würde Yamana haben, um bei $ 10,90 in der Nähe ($ 10 Basispreis + Kosten von $ 0,90 pro Option) oder höher. Alles, was weniger, und es war nicht wert.)

Wenn es schließt um 10 $ oder höher Sie machen 33% für Ihr Geld ($ 10 Streik minus Kosten = $ 7,50 $ 2,50 Gewinn. Gewinn von $ 2,50 $ 7,50 geteilt Kosten entspricht 33%). Oder ...

Yamana bleibt bei $ 8,40 Ablauf kommen. In diesem Fall, wie die Verkäufer, Sie immer noch Geld, weil Sie nahm in $ 0,90 pro Option verkauft. Daher würde der Rückkehr auf den Handel wird auf 12% ($ 8,40 minus $ 0,90 = $ 7,50. $ 0.90 von $ 7,50 = 12%) unterteilt und Sie behalten das Eigentum an den Aktien, da sie nicht über $ 10 zu schließen. Oder ...

Yamana schließt unter $ 8,40, in dem Fall, dass Sie immer noch Geld verdienen, da Ihre Kosten betrug $ 7,50. Die einzige Möglichkeit, Geld zu verlieren, wenn Yamana schliesst unter 7,50 $, bereinigt Ihre Kosten und Ihre Break-even-Punkt.

Covered Calls: As Simple As That

Grundsätzlich schließt ebenso lang wie Yamana unter $ 10, behalten Sie das Eigentum an den Aktien. Und von dort können Sie entweder verkaufen Sie Ihre Aktien zu einem Zeit, die Sie für richtig halten oder halten Sie es, um noch mehr Call-Optionen gegen Ihre Position zu verkaufen, reduziert Ihre Kosten noch stärker in den Prozess.

Und da die Eigentümer der Aktien sind Sie auf Dividenden an die Aktionäre ausbezahlt während Ihrer Zeit als Inhaber berechtigt.

So let's zusammenfassen:

• Die Covered-Call-Handel erfordert, dass Sie die Aktien, die Sie dann gegen den eigenen Optionen zu verkaufen.
• Das Geld aus dem Verkauf der Optionen erhalten, gehört Ihnen sofort.
• Wenn die Aktien in der Nähe über dem Basispreis, wird sie wieder weggenommen werden (weg genannt) von Ihrem Konto automatisch und das Geld wird in Ihrem Konto hinterlegt.
• Abgedeckte Anrufe können in jeder Art von Rechnung gemacht werden, einschließlich der Alters-Konten.
• Covered Call-Handel kann zusätzliche Einnahmen zu generieren, während das Risiko verringern.

Nächste Woche werden wir entdecken eine Variation Covered-Call-Handel, die das Risiko erheblich senken und gleichzeitig die Bereitstellung noch zweistellige Renditen können.

Karim Rahemtulla
Smart Gewinne Bericht