Früher war es so, dass der Kauf einer Aktie war wie ein Haus kaufen. Sie hatte ein Haus, das super sah von der Straße zu finden - und kontrollieren Sie ihn sorgfältig, bevor Sie sich für eine Einigung.

Aber was wäre, wenn Sie nicht hinein? Oder noch schlimmer, was ist, wenn die Eigenschaft verändert, nachdem sie sorgfältig geprüft, so daß Sie gelandet Kauf eines Hauses mit einer sich im Papierkorb Innenraum oder eine bröckelnde Fundament, dass das Haus riskant leben, praktisch wertlos gemacht und zu verkaufen? Oder was ist, wenn eine neue Verordnung aus dem Haus Sie haben so viel für - und hatte so lange gespeichert - über Nacht obsolet, so dass Sie nichts für die Jahre von Sparen und Investieren zeigen gelassen wurden, möglicherweise sogar zwingen, Sie und Ihr Ehepartner Sie verzichten seit langem geträumt der Pensionierung? Stattdessen haben Sie beide weiter arbeiten.

Das ist eine Menge, was wir sehen, wie sind in den US-Aktienmarkt right now.

Wenn das "Haus" bezog ich mich auf eine Analogie für den Aktienmarkt, wir alle haben als staatliche Vorschriften, die gewählten Gesetzgeber, Kreditgeber, Ratingagenturen und andere alle Arbeit zusehen, den Weg geschäftliche Veränderungen durchgeführt wird - in vielen Fällen , verändert das Spiel nach der Verbraucher (Anleger) verbringen ihre sauer verdienten Ersparnisse für das Haus (große Aktien-oder Investmentfonds) zu erwerben.

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Wenn das wirklich der Fall ist, ist es verständlich, wenn die meisten US-Investoren links Gefühl verbrannt werden - oder noch schlimmer, hilflos - bis zu dem Punkt, dass sie beschlossen, es ist besser, nur an der Seitenlinie zu sitzen haben. Nach allem, warum beteiligen sich an einem Spiel, in dem es keine Möglichkeit gibt, um zu gewinnen?

Aber was, wenn Sie wüßten, vor der Zeit, was Marktplatz Veränderungen zu erwarten? Dann würden Sie in den Fahrersitz werden - nicht wahr? Sie würden wissen, was zu erwarten, konnte ein Gewinn-Strategie zu folgen Handwerk, und dann könnte nur zurücklehnen, zuschauen und warten auf die Ereignisse, die Sie bereits positioniert sich selbst zu profitieren.

Investment Experten R. Shah Gilani - ein ehemaliger Hedge-Fonds-Manager, der Chronik ist schon die Kreditkrise als Money Morning Redakteur - hält es für möglich, in die Zukunft blicken und sehen die Veränderungen, die sich abzeichnenden sind. Gilani, der Herausgeber einer neuen Handelsstrategie Dienst namens Trigger Event Strategist, ist die Vorhersage einer Reihe von so genannten "Nachbeben" von der Finanzkrise, dass die Anleger müssen sich für die Uhr.

Diese "Trigger-Ereignisse" sind seismische Ereignisse, die größere Nachbeben verursachen wird. Und die Folgen dieser Nachbeben Marktplatz über Änderungen, die, richtig gespielt, kann genutzt werden für Gewinn bringen wird, sagt Gilani.

"Es ist wie mit einem Meteoriten auf die Erde", sagt Gilani. "Weil der seismischen Ereignisse auf, die aus dem Nachbeben dieser Meteoriteneinschlag führen wird, gibt es allerlei andere Ereignisse auslösen", die in Gewinnchancen übersetzen werden, wenn sie richtig gespielt.

Einige davon werden noch lange verbunden - das heißt, tatsächlich Kauf der Aktie, eine Option oder Sicherheit, die wahrscheinlich auf die am meisten von der Trigger-Ereignis profitieren. Aber diese Strategie kann auch die Leerverkäufe - Ermittlung des Unternehmens, hat, Fonds oder Sicherheit das soll bestraft werden am meisten und profitieren auf diese abzulehnen.

In dieser Geschichte sind wir dabei, einen Blick auf fünf Nachbeben Anleger nehmen können suchen. Diese sind keineswegs die einzigen, die Gilani ist die Vorhersage: Aber sie sind fünf der dramatischsten und gehören zu den wichtigsten Investoren müssen in der Lage zu verstehen und zu interpretieren. Es sind dies:

• Der Zusammenbruch der Investmentbanken.
• Neue gesetzliche Bestimmungen.
• Die Implosion des gewerblichen Immobiliensektor.
• Die Transformation - und Konsolidierung - der Versicherungswirtschaft.
• Und in den überseeischen Fallout, dass der Internationale Währungsfonds (IWF Kraft), zu vermitteln.

Betrachten wir jede "Nachbeben" in ein wenig mehr Details.

• Der Zusammenbruch des Investment-Banking-Sektor: Lehman Brothers Holdings Inc. (LEHMQ) hat Antrag auf Insolvenz, Merrill Lynch & Co. Inc. (MER) eingereicht wird Teil der Bank of American Corp ( BAC) - garantiert selbst eine zuverlässige Quelle von Kapital, über Einlagen, sondern auch indem sich unter viel näher regulatorischen Kontrolle. Als Money Morning investigativen Bericht zeigte, sind die Banken mit Geld Rettungspaket an andere Banken oder Investment-Banken kaufen, schaffen einige echte Giganten.

Investmentbanken verwendet kurzfristigen Verbindlichkeiten, und eine erhebliche Hebelwirkung, zu bedienen, was ein "außerordentlich profitables Geschäft", deren Dienste benötigt wurden, sagte Gilani. In der Tat bleibt die Notwendigkeit und das Modell war nicht ganz schlecht - es war der außergewöhnliche Einsatz von Fremdkapital, mit einigen fragwürdigen "Financial Engineering", dass der Sektor zu gehen den Spuren verursacht kombiniert.

"Selbst jetzt, wenn du könntest in der Zeit zurück gehen und kaufen Goldman Sachs ( GS) bei ihrem Börsengang, würden Sie es tun? Natürlich würde. Es ist ein außergewöhnlich profitablen Geschäftsmodells ", sagte er. "Nicht lange nach diesem Zyklus gibt, und die [Investment Banking] Spieler wieder auf das Feld, [Sie können] im Citi (C) zu investieren, oder Sie können in Wells Fargo (WFC) investieren ... aber warum don 't kommen Sie zurück und wiederholen Sie den alten Goldman Sachs Modell? Immerhin, Sie erinnern sich, wie profitabel war es für eine so lange Zeit. "

Gilani Projektion: Kontrolle und Aufsicht wird in naher Zukunft zu erhöhen, und für einige Zeit zu kommen. Anhand für Private-Equity-Firmen - und Hedge-Fonds - zu intensivieren sich als der neue Anbieter von der Hauptstadt DealMakers benötigt, um Investment Banking-Dienstleistungen zur Verfügung stellen müssen. Und seien Sie nicht überrascht sein - schließlich - um zu sehen, Banken Spin ihrer Investment-Banking-Waffenlieferungen in den Standalone-Geräten, die besser in der Lage zu manövrieren und profitieren Sie von den vorhandenen Marktchancen.

2. Neue gesetzliche Bestimmungen: Die Vereinigten Staaten müssen sich Remake noch einmal zu der Art der Finanzmarktaufsicht, wo es die richtige Mischung von freier Marktwirtschaft und Pflege / Begrenzung staatlicher Regulierung - für das ist, was erzeugt eine starke globale Vertrauen in die US-Finanzsystems. Gerade jetzt, dass das Vertrauen verloren gegangen ist, was bedeutet, die alle wichtigen Prozess des "Kapital Bildung" könnte gehen woanders hin - nach Shanghai, Dubai oder London. Das wäre katastrophal, um mögliche Erholung der US-Wirtschaft, da Finanzdienstleistungen ein entscheidendes Stück von $ 14 Billionen Wirtschaft des Landes ist, und die Tatsache, dass der Sektor beschäftigt schätzungsweise 6,6 Millionen Menschen.

Gilani Projektion: Da es sich entfaltet, wird es Möglichkeiten für Gewinne über etwas, das er als "regulatorische Arbitrage." Aber es ist noch sehr früh im Spiel hier. Suchen Sie nach einem separaten Money Morning Bericht über diese "Nachbeben" in den nächsten Wochen.

3. Die Implosion der Markt für gewerbliche Immobilien: Citigroup ist auch das Schneiden von 50.000 Arbeitsplätzen, Lehman Brothers in Konkurs, und Konsolidierungen in der Finanzdienstleistungssektor eskalieren. Das Endergebnis ist, dass diese alle möglichen Trigger-Ereignisse, die zum Zusammenbruch der gewerblichen Immobilienbereich sind. Dies wird "sehr viel problematischer als die Implosion der Wohnungssektor, als gewerbliche Immobilien ist viel schwieriger, sich zu bewegen," sagt Gilani. "Und einige der teuersten Immobilien ist überall in der Finanzdienstleistungssektor." Job-Verluste in noch mehr Schwierigkeiten im kommerziellen Segment der Markt für Wohnimmobilien übersetzen - so teuer Mehrfamilienhäuser und Eigentumswohnungen frei bleiben und nicht vermietet. Das Vertrauen der Verbraucher ist gefährdet, so dass die Verbraucher sind nicht die Ausgaben. Das bedeutet, dass auch im Einzelhandel leidet schlecht, sind einige Ketten Standorte schließen, und einige - wie Circuit City Stores Inc. (CCTYQ) - sind durch das Drehen in den Konkurs. Das offene Räume verlassen werden in unzählige Einkaufszentren und Shopping-Center

Gilani Projektion: "Wir werden ein sehr lautes" Plopp ", wenn diese andere [Kreditkrise] Schuh fällt zu hören," und es wird nicht mehr für die Gesundheit der Wirtschaft insgesamt gut, sagte er. Aber auch ein scheinbar negativen Nachbeben wie dieses Potenzial Gewinnchancen bietet.

4. Die Konsolidierung der Versicherungsbranche: Der Zusammenbruch der American International Group Inc. ( AIG) war nur der Anfang dieser Geschichte, nicht das Ende, als viele Anleger glauben. Einige Unternehmen werden von anderen verschlungen, und einige von den erfolgreichen Bewerbern kann tatsächlich gedeihen, so dass sie verlockende Gewinn spielt. In der Tat, mit dieser Nachbeben, gibt es Gewinne auf dem Weg nach unten vorgenommen werden, und mehr, wenn der Aufschwung kommt.

Gilani Projektion: Die Regierung kann Banken nutzen, so dass die Schwachen, so lange, wie es garantiert Geld der Einleger nicht können. Aber es ist eine ganz andere Geschichte mit einem Versicherungsträger. "Wenn Ihre Bank geht aus dem Geschäft, und Ihr Geld sicher ist, so bedeutet ist, dass Sie an anderer Stelle für ein Darlehen gehen könnte. Und mit weniger Konkurrenten, dieses Darlehen mehr kosten könnte ", sagt Gilani. "Aber wenn eine Versicherung geht unter, und Sie haben nicht die Krankenversicherung, Berufsunfähigkeitsversicherung oder Rente, dass Sie bezahlt haben auf und die Auszählung an, gut, dass verheerend ist." So verheerend, in der Tat, dass die Regierung können nicht zulassen, dass das geschieht.

5. Die Mobilisierung des Internationalen Währungsfonds (IWF): Wenn es eine Entscheidung, dass US-Finanzminister Henry M. Paulson Jr. will er wieder haben, ist es die Entscheidung über die Genehmigung Lehman scheitern. Es war eine "Line-in-den-Sand, get-schwierige Entscheidung, und es war ein großer Fehler", Gilani glaubt. Mit der Instabilität in der heutigen Welt - und das Potential für terroristische Regime an die Macht - der IWF wird nicht das Risiko eingehen Zeichnen einer Linie in den Sand mit einer at-Risk-Land zu gewinnen, sagte er. Stattdessen wird der IWF ein "guter Nachbar zu beschäftigen"-Strategie, und all denen helfen kann. Und das helfen wird, in Form von großen Kapitalspritzen kommen - $ 100 Millionen oder mehr. Dadurch werden alle möglichen "Ansteckung zu stoppen", wie die, die aus Asien in den späten 1990er Jahren ausging. Und es einige verlockende Gewinn spielt verhindern, sagt Gilani.

Gilani Projektion: Einige Empfänger werden ärgern sich über die get-harte Politik, dass der IWF in Ländern eingeführt erfordert. Aber diese Maßnahmen sind gut, und tatsächlich machen das Land stark auf die Dauer. Einige der Länder, die er erwartet, wird erhalten, dieses Kapital wird für hervorragende Investitionen zu tätigen. Again, stay tuned.

Abschließende Gedanken: indem er für diese "Nachbeben", sagt Gilani "in der unteren Zeile ist, dass diese Ereignisse entfalten, werden Sie verstehen die Konsequenzen - und Sie haben die Möglichkeit, ihren Handel vor der Kurve, oft für bedeutende Gewinne. "

Von William Patalon III
Money Morning