29. Oktober (aktiencheck.de AG) - Die Federal Reserve senkte ihre Benchmark-Zinssatz um einen halben Prozentpunkt auf 1 Prozent, passend ein halbes Jahrhundert niedrig, in dem Bemühen, die schlimmste Rezession der Nachkriegszeit abzuwenden.

Wir US-Regierung und Federal Reserve weiterhin geben uns Zeichen, wo sie stehen, wo wir hingehen, und wie gingen um dorthin zu gelangen. Schneiden der Fed Funds Rate auf 1%, ist nur ein weiterer Schritt in Richtung Null, oder neben Null Zinsen.

Big Cut, Big Deal, Big Woop?

Das war keine große Überraschung, und die einzige Frage kommen in den Handel heutigen Tag war, ob es nicht ein 50 BP oder 75 BP gesenkt werden würde. In Wirklichkeit war der Schnitt nicht signifikant auf alle.

Sie sehen, die Fed Funds Rate ist eine Zielvorgabe von der Federal Reserve zu setzen. Der tatsächliche Prozentsatz ist durch den Handel zwischen den Banken abgeleitet. Dieser Satz in der Regel schwankt um dem tatsächlichen Kurs. In den letzten Wochen, ist dies nicht der Fall gewesen. In der Tat , dem tatsächlichen Kurs handelt seit weniger als 1% für einige Zeit.

Wenn Sie sich fragen, wie dies möglich ist, es ist wirklich ziemlich einfach. Die Banken wollen entweder Kreditgeber oder Kreditnehmer. Dadurch, dass dieser Prozess zu unbeeinflußt würde kurzfristige Zinssätze bedeuten ausgeführt wurden von freien Märkten gesetzt. Was die US-Notenbank tut, ist auf den Markt entweder als Angebot oder Nachfrage, um die tatsächlichen Kurs rund um die Zielvorgabe zu halten. Das ist nicht der Fall gewesen ist in letzter Zeit. Aber alles in allem war die Zinssenkung eher irrelevant, da die Fed Funds Rate wurde Handel sogar noch unter die neue Rate von 1% für einige Zeit.

Fed's Out of Control!

Federal Reserve On the Loose

Für diejenigen, die lobten diesen Akt als Impuls für die Wirtschaft sind sich Witze. Ich habe noch nie ein Anhänger der Fähigkeit der Fed zu einem Multi-Billionen-Dollar-Wirtschaft durch Manipulation der kurzfristigen Zinsen zu fahren. Das konnte nicht mehr richtig auf den heutigen Märkten.

Nicht nur kann die Fed die US-Wirtschaft nicht die Kontrolle über Zins-Manipulation, können sie nicht kontrollieren die kurzfristigen Zinssätze über Zins-Manipulation. Was diese berührt sind die Preise zur amtlichen Tagesgeldsatz Zahlen wie Einsparungen gebunden Konto Tarifen.

Was dabei nicht berührt werden alle der kurzfristigen Commercial-Paper-Märkten verwendet, um die Wirtschaftstätigkeit zu finanzieren. Im Grunde, während die Fed nicht zum Nachteil der Zinsmärkten, werden sie reduzieren Sparquoten und heizt die Inflation.

Die US-Notenbank die wirklichen Absichten

Die Federal Reserve hat grub in den Fersen in den mächtigsten gegen die Deflation haben seit den 1930er Jahren. Gelingt ihnen dies nicht, suchen wir auf Deflation Zwerg, der in der Weltwirtschaftskrise gesehen würde.

Um in diesem Kampf, Bernanke und Unternehmen erfolgreich werden gezwungen sein, alle ihre geldpolitischen Instrumente zu verwenden, und einige, die Gedanken waren nicht vorhanden. Die Standard-monetäre Instrumente haben FOMC-Politik und die Schaffung von Geld und Kredit aufgenommen.

Einige der historischen ergriffenen Maßnahmen umfassen: massive kumulative Rettungsaktion, Geldmarkt-Sicherheit Decke, Commercial-Paper-Unterstützung, Schaffung von mehr Kreditfazilitäten, dass man sich jemals vorstellen, Änderung der Rabatt-Darlehen Regeln, direkte Beteiligungen an Versicherungsgesellschaften, direkte Beteiligungen an Banken, Verstaatlichung privatisierter Verlust, etc. Ich meine, Sie an diesem Punkt konnte und ein gehen.

Wenn es nicht klar kommen Sie doch, ich weiß nicht, was ich sagen soll. Die Federal Reserve ist auf dem Weg zur Hyperinflation. Sie brauchen, um sich finanziell vorzubereiten. Dinge wie der sozialen Sicherheit wird in 10 Jahren wertlos. $ 100 Die Waren werden in Kürze durch Sie, was 10 $ wert gewesen sein. All diese Dinge werden uns wirtschaftlich mit höheren Zinsen und zweistellige Arbeitslosenquoten wiegen.

Nicholas Jones
Analyst, Oxbury Forschung